投资策略方法分析(doc 9).docx

十大通用投资策略1.市价委托策略6.联想涨跌法2.限价委托策略7.赚10%计划法3.停止损失委托策略8.均价成本投资法4.固定金额投资计划法9.分段买高法5.哈奇计划法10.分批买卖法市价委托策略市价委托是最普通、最容易执行的一种委托指令是客户要求经纪商按交易市场当时的价格买进或卖出证券的委托型态。采用市价委托策略买卖证券有两个好处：一是成交迅速快捷因为这种委托没有规定买卖的具体价格有时在委托单位交给经纪商几分钟后即可成交。二是成交的把握性大只要没有意外情况发生该种委托一般都能得到执行。一般在客户急于买进或急于卖出股票时采用通常更受那些急于在跌势中出售股票的客户所欢迎。因为在市场股价处于下跌时往往股价下跌的速度比股价上涨的速度来得更快因此采用市价委托策略则可更为效地减少损失。市价委托策略的缺陷当市场价格波动较大且所报的卖价较高或买价较低时容易出现高价买进或低价卖出的情况。因此投资者在选用此种委托策略时需权衡利弊而后用以避免造成不必要的损失。限价委托策略限价委托是指投资者在提出委托买卖订单时限定其买卖价格的委托型态。经纪商在接到客户这种委托后只可按客户提出的限价或低于限价买进证券按限价或高于限价卖出证卷。如果市场上的证券价格符合客户的限价要求委托就可以立即成交。如果其价格不符合要求经纪商则要耐心等待。例如某客户要求以每股不超过20元的价格购进某种股票当股票价格为21元时经纪商就不能执行其指令只有当股价降到20元以下时客户的限价指令才能被执行。客户发出的限价指令通常都有时间限制超过其限定时间指令将自动作废。采用限价委托策略的优点是：投资者可以低于市价的价格买进证券或高于市价的价格卖出证券从而获得较大利润。限价委托的缺陷是：当限价与市价出现偏离时容易出现无法成交的结果。即使限价和市价持平但若同时有市价委托出现则市价委托就会优先成交从而容易降低成交率。采用限价委托策略最要紧的是合理确定好限定价格。例如在买进证券时如果限价过高就起不到限价的作用如果限价过低则难以成交而坐失购入良机。一般来讲委托的价格是以现行市价为基础并根据市场短期走势来灵活加以固定。目前我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采取了限价委托方式。停止损失委托策略停止损失策略又称阻止性指令策略或停止委托策略。它是指投资者委托经纪人在某种股票涨跌至其给定的上下限价格水平时将其买卖自动转为市价委托的策略。停止损失买进委托是指投资者经纪人在股份上涨至某一水平或以上时就买进股票。这种委托规定的买价必然高于当时的市价。例如某投资者预测股价将会大幅下跌他以每股30元的价格卖出了某种股票100股并期望在今后能以较低的价格予以补回。如果该股票在不久后下跌到每股20元则每股可盈利10元。这时如果投资者既期望股价继续下跌以获得更多的利润又担心股价会反转向上无法在较低的价位上予以补进则可向经纪人下达停止损失委托要求经纪人在该种股票价格上涨到一定程度时就立即予以买进。如果这一指定价格为22元那么即令价格出现上涨在一般情况下他仍可获得每股8元的差价收益如果股价不是上涨而是继续下跌他就可在更低的价位上予以补进从而获得更多的收益。与停止损失买进委托相对的是损失卖出委托。停止损失卖出委托指的是投资者委托经纪人在某种股票的价格下跌到某一水平或以下时就为其卖掉股票。这种委托规定的卖出必然低于当前的市价。例如某投资者以每股40元的价格买进某种股票1000股不久股价涨至50元投资者为保障其大部分获得利益委托往来经纪人在股价跌至48元时予以卖出。如果股价跌至每股48元以下投资者仍可获每股获利8元若股价不是下跌而是继续上升则投资者获利也将继续上升并不受停止损失卖出委托的影响。由此可见停止损失委托的最大优点在于能保障投资者的既得利益和有效地防止可能出现的损失。但停止损失委托也有缺陷这主要表现在两个方面：第一如果投资者的指令价格与市场的已成交价格过于接近则市场稍有变化停止损失委托即可生效；但生效后若市价又恢复到原来状态时则加大了投资者重新进入市场的成本。第二停止损失委托的指令价格可能与市场的最后成交价格有相当距离。例如当市价暴跌时经纪人很可能无能力为其客户按指定价格成交这样实际的成交价格就会大大低于其指定价格。停止损失委托是一种比较保守的委托策略它比较适合于那些为避免风险而不计较利润多寡的投资者。固定金额投资计划法固定金额投资计划法又称定额法和常数投资计划法。是证券投资的方法之一。固定金额投资计划法是投资者把一定的资金分别投向股票和债券其中将投资于股票的金额固定在一个水平上当股价上升使所购买的股票的金额价格总额超过固定金额的一定比例时就同售其增值部分用于增加债券投资；反之当股价下跌使所购买的股票价格总额低于其固定