基于协整的统计套利模型在融资融券市场下应用研究的任务书.docx

基于协整的统计套利模型在融资融券市场下应用研究的任务书
一、研究背景
随着证券市场的不断发展，融资融券市场成为市场中的一个重要部分，其投资机会和风险也得到了更多的关注。在融资融券市场中，存在着很多的套利机会，这些套利机会可以为投资者带来较高的收益。但是在实际操作中，如何有效的把握这些套利机会是一个复杂的问题。
传统的套利方法主要是基于股票价格的差异和趋势的交易策略，这种方法存在一定的风险，而且需要长期跟踪和研究市场的走势。随着计量经济学的发展，协整理论作为一种新的套利方法逐渐受到市场的关注。协整理论是根据两个或多个时间序列之间长期均衡关系的存在来进行套利的一种方法，其主要是通过寻找拥有协整关系的股票或证券来进行交易，从而达到获得稳定收益的目的。
针对融资融券市场中存在的协整关系，利用协整关系进行套利的方法有望成为一种有效的投资策略，但目前对于融资融券市场的协整关系的研究还比较缺乏，需要进一步的研究和探索。因此，本次研究旨在基于协整的统计套利模型在融资融券市场下应用，提出一种有效的套利方法，为投资者提供参考和借鉴。
二、研究内容及任务
1.研究融资融券市场中存在协整关系的股票或证券，并运用协整关系理论进行建模分析，确定适合于融资融券市场的协整统计套利模型。
2.基于确定的协整统计套利模型，进行模拟分析和历史数据回测，验证其在实际操作中的有效性和稳定性，得出相关的统计结果和分析结论。
3.针对模型中可能存在的不确定性和风险，提出相应的风险控制措施和优化策略，旨在提高投资效益并保证投资安全。
4.通过对比和分析模型与传统套利方法的优劣之处，论证协整统计套利模型在融资融券市场中的优势和应用前景，为投资者提供决策参考。
三、研究方法和步骤
1.收集和整理融资融券市场的历史数据，并进行数据预处理和清洗。
2.运用时间序列分析和协整关系理论，确定融资融券市场中存在协整关系的股票或证券，并进行模型的构建和建模分析。
3.利用MATLAB等统计软件平台，进行模型的模拟和历史数据回测，得出相应的统计结果和分析结论。
4.根据模型的不确定性和风险性质，提出相应的风险控制措施和优化策略，优化模型的投资效益和风险控制能力。
5.通过模型与传统套利方法的对比和分析，给出协整统计套利模型在融资融券市场中的优劣之处，论证其应用前景和推广价值。
四、研究意义和价值
本次研究旨在探索一种基于协整的统计套利模型在融资融券市场中的应用，其具有以下意义和价值：
1.对于融资融券市场的套利方法进行探索和优化，提高投资效益和风险控制能力。
2.探究融资融券市场中存在的协整关系，为投资者提供新的投资策略和思路。
3.为投资者提供一种有效的投资方法和决策参考，促进融资融券市场的发展和繁荣。
四、研究计划和时间节点
时间节点计划内容
第一周收集和整理融资融券市场相关数据
第二周数据清洗和预处理
第三周协整统计套利模型的构建和建模分析
第四周模型的模拟和历史数据回测
第五周模型优化和风险控制策略的制定
第六周模型的效果评估和分析
第七周模型与传统方法的对比和分析
第八周撰写研究报告及汇报
五、参考文献
1.冯淼,刘彦新.二级市场股票投资策略[M].北京:经济管理出版社,2013.
2.张凤娟,赵淑雅.基于协整关系的股价对冲研究[J].统计与决策,2015,25(12):76-78.
3.李庆丰.基于协整的股票多因子模型[J].金融市场研究,2014,21(4):62-66.
4.刘璐璐,吴汉青.基于协整模型的股票配对交易策略研究[J].统计研究,2016,33(5):111-116.
5.杨东升.基于协整的股票期价配对交易模型的实证研究[D].厦门大学,2016.