企业集团内部财务控制与监督研讨.docx

企业集团内部财务控制与监督的研究第1章引言上世纪八十年代初我国出现了企业集团的雏形随着改革开放的进一步深化尤其是加入WTO之后市场竞争日益激烈为了提高市场竞争力与国外跨国公司抗衡国内企业通过改制、重组、合并等方式组建了越来越多的企业集团并迅速发展壮大但相应的内部管理机制和制度并未建立起来监督体系尚不完善。导致了集团企业出现了一些问题如：资金使用效率低下、成员企业各自为政、财务控制协同效益差、规模效益和集约效益不能实现等这些问题或多或少地反映了财务管理上存在的问题。因此近年来企业集团内部财务控制与监督成为人们关注和研究的焦点。本文在对企业集团和集团财务控制与监督的涵义阐明的基础上分析了目前企业集团的财务现状和成因并提出了建立财务内部控制与监督应遵循的原则最后在实证的基础上提出了加强内部控制与监督应采取的措施。2第2章企业集团内部财务控制与监督的概述2.1企业集团的涵义及特点2.1.1企业集团的涵义企业集团是在现代企业高度发展基础上形成的一个以母子公司为主体以产权关系和生产经营协作为纽带由众多的企业组织共同组成的规模巨大、多元化经营的利益联合体。企业集团一般有三种基本类型1：一是产业型企业集团：产业链上下游衔接或同类产品、同类行业利用资源的整合优势或企业之间关联交易较为密切并存在整体纽带关系组建的企业集团；二是资本型企业集团：企业之间存在投资与被投资之间关系形成母子公司的控股关系一个母公司对多个子公司进行投资并控股或母公司对另外企业兼并收购为子公司而形成的企业集团；三是管理型企业集团：集团的各企业间并不存在控股与被控股关系也不存在母公司与子公司之间关系而是由同一自然人出资或同一自然人投资主体分别向多个企业出资进行收购多数股本或出资组建新企业。2.1.2企业集团的特点集团企业的特点是2：企业集团在结构形式上表现为以大企业为核心、诸多企业为外围、多层次的组织结构；在联合的纽带上表现为以经济技术或经营联系为基础、实行资产联合的高级的、深层次的、相对稳定的企业组织联合体；在联合体内部的管理体制上表现为企业集团中各成员企业既保持相对独立的地位又实行统一领导和分层管理的制度；在联合体的规模和经营方式上表现为规模巨大、实力雄厚是跨行业、跨地区、甚至跨国度的多元化经营的企业联合体。1张延波《企业集团财务管理》浙江人民出版社2002年-。2张雷：“企业集团财务管理体制及管理机制探讨”《当代财经》2004年第4期。32.2企业集团财务特征由于企业集团是以产权关系和生产经营协作为纽带由众多的企业组织共同组成的利益联合体这使得企业集团的财务具有以下特征：2.2.1财务主体多元化财务主体3是指拥有独立的财务资源和财务权限并以此为基础进行独立的财务活动、实行独立的财务核算、享有独立的财务利益、承担相应财务责任的单位或组织。由于集团的母公司、子公司均是独立的法人有着独立的自主经营权和理财自主权。因此企业集团的财务主体不是一个而是多个。在以产权关系为纽带的企业集团里母公司必然会借助资本杠杆效应对成员企业实施层层控股与参股从而在集团内部形成了母公司、子公司、孙公司等多层级的控制结构体系也就使企业集团的财务管理主体表现为多元化。2.2.2以产权管理为核心集团公司通过直接投资形成被投资企业的法人资本通过资本控制关系实际控制成员企业的大部分或全部资产并通过这一过程控制企业集团的全部财务资源对于成员企业来讲母公司是投资者享有投资人所拥有的全部权力包括资产收益权、重大经营决策权和财务决策权等形成产权资本的管理。2.3企业集团财务管理主要内容企业集团财务管理和单一企业财务管理一样都要研究筹资管理、投资管理、收益管理、计划与控制等内容。但由于企业集团财务主体多元化和财务管理的多层次化使得企业集团的财务管理有其特殊性主要包括以下几方面：3张双才于增彪刘强：《企业集团财务控制系统研究》中国财经出版2006年。42.3.1筹资管理企业集团的筹资管理一方面要关注企业内部融资将所属企业的闲散资金集中起来由集团公司统一管理、统一调配调剂成员单位内部的资金余缺提高资金的使用效率。另一方面更要关注成员企业对外部的融资合理分配融资权限保持合理的财务风险水平控制筹资风险。2.3.2投资管理主要关注于资本配置权限在不同的行为主体间的分配和制衡同时应做好投资方向的引导、投资规模的控制和投资项目的审定等。2.3.3.计划与控制集团公司管理的核心是如何保障各层级、各组织成员紧密结合起来积极而又主动地为实现集团公司整体目标而运作。避免因管得过死而是子公司丧失积极性和主动性；同时又要避免因放得过开而使子公司陷入分散和背离母公司的状态。2.3.4收益管理收益管理是指围绕利润实现和利润分配建立合理的分配管理机制以调动成员企业的积极性提高整个集团的经济效益集团企业可采用价格转移和利润分成等办