基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的股市波动溢出效应研究的任务书.docx

基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的股市波动溢出效应研究的任务书
任务书：基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的股市波动溢出效应研究
一、任务背景及研究意义
股市波动溢出效应是指一个国家的股市的波动会对其他国家的股市产生影响，其对全球金融系统的运作具有重要影响。而了解股市波动溢出效应的原因，预测其趋势，能够帮助投资者和政府决策者更好地制定风险管理策略，具有重要意义。
现今，学术界和业界对于股市波动溢出效应的研究已经比较丰富，但由于不同国家股市之间的联系以及时间序列数据的异质性，研究中仍然存在很多难点和问题。贝叶斯厚尾DCC-MSV模型是一种较为新颖的模型，可以很好地应对数据异质性和厚尾特征，因此该模型可以用来解决上述难题。
因此，本研究旨在基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型，研究国际间股市波动溢出效应的存在机制、波动传导路径，以及对应政治、经济变量的影响，为国内外政府决策和投资者提供更精确的风险管理策略。
二、研究内容和研究方法
1.研究内容
（1）探究国际股市之间的波动溢出效应机制。通过构建模型，从马尔科夫链蒙特卡洛（MCMC）的角度研究波动溢出效应的存在机制，并分析不同变量之间的影响。
（2）研究不同市场之间的波动传导路径。通过构建结构多元状态向量自回归（MSV-SVAR）模型，分析不同市场之间波动传导路径的存在机制，并提取有效信息进行预测。
（3）分析政治、经济等变量对波动溢出效应的影响。探究不同政治、经济变量对波动溢出效应的影响大小，并提出相应的管理策略建议。
2.研究方法
（1）构建贝叶斯厚尾DCC-MSV模型，对数据进行拟合和预测，以研究不同市场之间的波动溢出效应。
（2）利用时间序列分析等方法，探究国际股票市场之间波动传导路径的存在机制。
（3）利用实证研究方法，以政治、经济等变量为自变量，以波动溢出效应程度为因变量，来分析它们之间的关联性及影响程度。
三、研究计划和时间安排
1.研究计划
（1）文献综述和理论探讨（1个月）：搜集国内外相关文献，探讨贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的理论基础。
（2）数据获取和处理（2个月）：搜集国内外主要股市的高频数据，并进行处理和清洗。
（3）模型构建（3个月）：基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型对收集的数据进行模型构建和拟合。
（4）结果分析（3个月）：对模型的拟合结果进行分析和解释，探究国内外股市间波动溢出效应存在机制、波动传导路径，以及对应政治、经济变量的影响。
（5）撰写论文和答辩（3个月）：将研究结果编写成论文，并进行答辩。
2.时间安排
2021年6月-2022年6月
四、成果形式和预期目标
1.成果形式
（1）1篇研究论文，提交到国内外重要学术期刊或会议。
（2）1份课程报告，提交给指导教师。
（3）1次答辩，进行指导教师和专家评估。
2.预期目标
（1）深入理解贝叶斯厚尾DCC-MSV模型及其在波动溢出效应研究中的应用。
（2）掌握数据获取、处理和模型构建的技能，熟练运用贝叶斯厚尾DCC-MSV模型分析实际问题。
（3）获得国际股市波动溢出效应存在机制、波动传导路径以及对应政治、经济变量的影响的深入理解。
（4）发表高水平学术论文，取得优异成绩。