基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的股市波动溢出效应研究的中期报告.docx

基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的股市波动溢出效应研究的中期报告
一、研究背景
股市波动溢出效应是指不同市场股票之间存在的波动传递和影响，即一国股市的波动会对其他国家的股市产生影响，被称为国际股市的波动溢出效应。随着国际贸易和金融的日益全球化，股市波动溢出效应对全球经济的影响越来越大，因此对股市波动溢出效应进行研究具有重要的理论和实践意义。
二、研究内容
本研究基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型，旨在探究中美两国股市之间的波动溢出效应。具体研究内容如下：
1.对中美两国的股市指数进行数据收集和处理，涵盖的时间跨度为2010年至2020年；
2.采用贝叶斯厚尾DCC-MSV模型来分析中美两国股市指数的波动溢出效应，并进行模型参数的贝叶斯估计；
3.绘制中美两国股市指数的相关系数图和波动传递图，探究中美两国股市之间的波动溢出效应特征；
4.利用Granger因果检验方法来检验中美两国股市之间波动传递的因果关系。
三、研究意义
本研究对于深入理解中美两国股市之间的波动溢出效应具有重要的理论和实践意义。具体表现在以下几个方面：
1.对于资本市场的投资者，可以通过对中美两国股市波动溢出效应的研究，更好地把握市场走势和资产配置；
2.对于政策制定者，可以利用股市波动溢出效应的研究结果，制定更加有效的宏观经济政策；
3.对于国际贸易和金融的全球化进程，可以通过研究国际股市波动溢出效应，提高我国在国际金融领域的话语权。