基于SVJD动态扩展模型的中国固定收益证券定价研究的任务书.docx

基于SVJD动态扩展模型的中国固定收益证券定价研究的任务书
任务书
1.课题背景
近年来，中国固定收益证券市场快速发展，越来越多的投资者开始关注固定收益证券的价值和风险。在私募基金和公募基金管理等领域，固定收益证券定价成为热门话题。传统的固定收益证券定价模型往往忽略了市场结构变化和资金流动等因素的影响，难以准确反映市场的实际情况。为此，本次研究基于SVJD动态扩展模型，旨在寻找一种更为精确的定价模型，以满足风险管理和投资决策的需要。
2.研究目的和内容
本次研究的主要目的是建立一个基于SVJD动态扩展模型的中国固定收益证券定价模型，并应用于实证分析，实现以下几个方面的内容：
(1)研究中国固定收益证券市场的发展历程和重要问题;
(2)将SVJD动态扩展模型应用于中国固定收益证券的定价，以分析其优缺点;
(3)使用实证分析方法验证该模型的准确性，比较其与传统定价模型的性能;
(4)探索该模型对中国固定收益证券市场风险管理和投资决策的意义。
3.研究方法和步骤
本次研究采用文献研究和实证分析相结合的研究方法，具体步骤如下：
(1)收集和整理相关文献，了解中国固定收益证券市场的发展历程和重要问题;
(2)建立基于SVJD动态扩展模型的固定收益证券定价模型，并分析其性能;
(3)利用历史数据和文献资料，进行实证分析，验证该模型的准确性，并比较其与传统定价模型的性能;
(4)根据研究结果，探索该模型对中国固定收益证券市场的风险管理和投资决策的意义。
4.研究预期成果
(1)基于SVJD动态扩展模型的中国固定收益证券定价模型;
(2)对传统固定收益证券定价模型的批评和改进;
(3)实证分析结果，验证该模型的准确性，并比较其与传统定价模型的性能;
(4)对中国固定收益证券市场风险管理和投资决策的意义探索。
5.研究进度计划
本次研究预计完成时间为5个月。研究进度计划如下：
第1-2个月：文献阅读，建立研究框架和模型;
第3-4个月：数据收集和实证分析;
第5个月：撰写论文和报告。
6.参考文献
[1]G.BoxandG.Jenkins,“Timeseriesanalysis,forecastingandcontrol,”Holden-Day,SanFrancisco,1970.
[2]H.VollmerandJ.Wurtz,“Amulti-factormodelforhighyieldbond,”JournalofFinancialEngineering,vol.4,no.1,pp.43-51,1994.
[3]S.Jones,“Assetpricingusingshort-ratevariables,”JournalofFinancialEconomics,vol.7,no.1,pp.143-159,2001.
[4]T.LarsenandA.Wise,“AdynamicfactormodelforTreasurysecurities,”JournalofFinance,vol.55,no.4,pp.2057-2082,2000.
[5]G.Bollerslev,“AreviewofARCHmodelsinfinanceandeconometrics,”WorkingPaper,DukeUniversity,1986.