期货跨期套利策略及其实证研究的任务书.docx

期货跨期套利策略及其实证研究的任务书
任务书
一、研究背景和意义
期货跨期套利是指通过在不同时间买入和卖出同一种期货品种的不同合约，以期在价格波动中获得收益的套利策略。期货跨期套利可分为升水套利和贴水套利两类，升水套利是指近月合约价格高于远月合约价格的套利，贴水套利是指近月合约价格低于远月合约价格的套利。期货跨期套利策略可有效降低交易风险，同时也是期货市场重要的投资策略之一。
本研究的目的在于分析期货跨期套利策略及其实证研究的现状和问题，探讨期货市场升水、贴水的形成机制，研究期货跨期套利的理论基础和实证方法，分析期货跨期套利策略的投资效果和特点，为期货市场参与者提供有效的投资策略和风险管理方法。
二、研究内容和方法
1.期货跨期套利的理论分析
（1）期货市场升水、贴水的形成机制
（2）期货跨期套利的基本原理和套利风险
（3）期货跨期套利策略的特点和分类
（4）期货跨期套利的收益来源和风险管理
2.期货跨期套利的实证研究
（1）选取适当的期货合约和时间跨度
（2）收集期货市场相关数据
（3）基于OLS回归模型、VAR模型等方法，分析期货市场升水、贴水形成的因素和影响因素
（4）构建期货跨期套利策略的投资组合，分析并实证其收益和风险
3.研究结论与建议
（1）总结期货跨期套利策略的投资特点和投资风险
（2）探讨期货市场升水、贴水形成的机制和影响因素
（3）分析期货跨期套利策略的实证结果，总结投资策略的优缺点
（4）提出相应的投资建议和风险管理措施，为投资者提供参考。
本研究采用文献调研、统计分析和实证研究等方法，运用Eviews、Stata等统计分析软件进行数据处理和模型分析。
三、研究进度计划
第一阶段（1个月）：文献调研、确定研究内容和方法
1.1收集和整理有关期货跨期套利策略和实证研究的文献
1.2确定研究内容和方法，制定详细的研究计划和进度安排
第二阶段（2个月）：数据处理和模型分析
2.1确定跨期套利的研究对象和期货品种
2.2收集和整理期货市场相关的数据，并进行数据处理和分析
2.3运用OLS回归模型、VAR模型等方法分析期货市场升水、贴水的形成影响因素和机制
2.4构建跨期套利的投资组合，分析并实证其收益和风险
第三阶段（1个月）：研究总结与建议
3.1总结期货跨期套利策略的投资特点和投资风险
3.2探讨期货市场升水、贴水形成的机制和影响因素
3.3分析期货跨期套利策略的实证结果，总结投资策略的优缺点
3.4提出相应的投资建议和风险管理措施，为投资者提供参考。
四、预期成果和意义
本研究预计可以对期货跨期套利策略进行深入的理论分析和实证研究，探究其投资效果和风险管理方法，为期货市场参与者提供有效的投资策略和风险管理方法。同时，研究结果可以为期货市场监管部门提供参考，改善市场信息透明度和监管措施。