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基于CAPM-SV-Copula模型的投资组合研究的开题报告
一、研究背景与意义
股票等风险资产的投资组合构建一直以来是投资领域中的热点问题，如何有效地构建投资组合以实现资产收益的最大化已经成为财务领域研究的热点问题。传统的投资组合理论主要关注于投资组合的风险和收益，而忽视了市场的非理性特征对投资组合的影响。近年来，基于行为金融学和现代统计学理论，基于CAPM-SV-Copula模型的投资组合研究成为了研究的热点。
CAPM-SV-Copula模型是传统CAPM模型的改进版，它可以在考虑市场风险与特征风险的前提下，描述股票收益率的波动性特征。与传统CAPM模型相比，图像具有更好的适应性和预测能力。
同时，为了解决传统模型建议中假设的风险收益相关系数不变的缺陷，已有的研究表明，Copula函数可以很好地解决这个问题。因此，将CAPM-SV-Copula模型应用于投资组合研究中，具有一定的理论和实践意义。
二、研究目的
本研究旨在探究CAPM-SV-Copula模型在投资组合研究中的应用。具体目的如下：
（1）分析CAPM-SV-Copula模型的理论，深入研究其适用于投资组合研究的原因和意义。
（2）构建CAPM-SV-Copula模型并将其应用于投资组合研究中，比较其与其他经典投资组合构建方法在风险控制与收益优化方面的差异。
（3）利用真实的股票收益率数据进行实证研究，验证CAPM-SV-Copula模型在投资组合研究中的适用性和有效性。
三、研究内容与方法
（1）研究内容包括：
①CAPM-SV-Copula模型的理论和构建方法。
②市场风险和特征风险对投资组合的影响分析。
③将CAPM-SV-Copula模型应用于投资组合构建，比较其与其他经典投资组合方法的效率和效果。
④利用真实数据考察CAPM-SV-Copula模型在投资组合构建中的适用性和有效性。
（2）研究方法:
①分析CAPM-SV-Copula模型的理论基础和相关文献。
②利用R语言对股票收益率进行预处理。
③构建CAPM-SV-Copula模型，分析市场风险和特征风险的影响。
④比较CAPM-SV-Copula模型和其他经典投资组合方法在风险和收益方面的优劣。
⑤验证CAPM-SV-Copula模型在实际投资组合中的适用性和有效性。
四、预期成果和意义
（1）预期成果：通过对CAPM-SV-Copula模型在投资组合研究中的应用与比较分析，得出相应的结论和数据支持。
（2）意义：本研究所获得的结果可以为投资者提供更有效的投资组合构建方案，有助于理解市场波动性并控制投资风险。同时，本研究也有助于促进新兴金融模型的发展，进一步提高股票等风险资产的预测能力和理解性。