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基于预期行为效用的投资组合模型研究开题报告
一、选题背景和意义
投资组合模型是指将不同资产按照一定比例组合而成的投资策略，旨在使投资组合获得最大的收益和最小的风险。随着信息技术的高速发展和金融市场的日趋完善，越来越多的个人和机构开始使用投资组合模型来指导投资决策。
然而，传统的投资组合模型在评估收益和风险时假设投资者具有理性和完全信息，并且只考虑了金钱的效用，而忽略了风险承受能力和其他非金钱效用的影响。因此，需要对传统投资组合模型进行改进，以更好地反映投资者的真实需求和行为。
基于预期行为效用的投资组合模型是一种新的投资组合方法，它将投资者的效用函数建立在预期效用和震荡风险的基础上，以捕捉投资者的偏好和风险承受能力。该模型还可以考虑投资者的非金钱效用因素，如信仰、社会地位、职业和人际关系等。因此，基于预期行为效用的投资组合模型在实际应用中具有很高的价值和应用潜力。本研究旨在探索基于预期行为效用的投资组合模型的理论和实践意义，为实际投资决策提供理论支持和指导。
二、研究内容和方法
本研究的主要内容包括：
1.基于预期行为效用的投资组合模型框架建立。该模型将利用预期效用理论、资本资产定价模型（CAPM）等理论基础，考虑投资者的偏好、风险偏好和非金钱效用等因素，建立适用于不同类型投资者的投资组合模型。
2.以市场投资组合为例，开展仿真实验。通过选择适当的数据源和经济指标，分析市场风险和可能的回报率，并与传统的投资组合模型进行比较。不同的组合策略可基于不同的投资者特征，包括个人风险偏好和预期收益等因素，以生成一个最佳组合策略的投资组合模型。
3.评价基于预期行为效用的投资组合模型的表现和效益。通过比较基于预期行为效用的投资组合模型与传统投资组合模型在收益、风险和其他指标上的表现，评价基于预期行为效用的投资组合模型的效益。
本研究的方法主要是理论分析和计量分析。研究者将运用代数推导和数据分析等方法，通过分析、解释和比较数据，建立和评估基于预期行为效用的投资组合模型的效果。
三、预期成果和创新点
1.构建一种适用于不同类型投资者的投资组合模型，可以有效地考虑投资者的偏好、风险偏好和非金钱效用等因素，提高投资组合模型的实用性和准确性。
2.通过仿真实验，可以比较基于预期行为效用的投资组合模型与传统投资组合模型在收益、风险等指标上的表现，找到更适合不同类型投资者的最佳组合策略。
3.本研究的创新点在于：从预期效用和震荡风险两个方面出发，建立并应用基于预期行为效用的投资组合模型，使投资者在投资决策中不仅考虑金钱效用，而且综合考虑自身的偏好和风险承受能力，进一步提高投资组合的收益和风险控制能力。
四、研究进度和计划
本研究的时间安排为两年，分为以下三个阶段：
1.第一年：
-研究文献，了解现有的投资组合模型和基于预期行为效用的投资组合模型的发展和应用情况；
-总结投资者的偏好和风险承受能力，并以此为基础，建立基于预期行为效用的投资组合模型框架；
-选择适当的数据源和经济指标，开展市场模拟实验并与传统投资组合模型进行比较。
2.第二年：
-加强实验设计和数据分析，继续开展市场模拟实验，确定最佳的投资组合策略；
-进行效益评价，比较基于预期行为效用的投资组合模型和传统投资组合模型在收益、风险等参数上的表现。
3.第三年：
-总结和评价研究成果，撰写研究报告；
-准备和提交论文，发表相关学术论文。
五、存在的风险和应对策略
存在的风险主要包括数据质量的问题、模型效果的不确定性以及市场环境的变化等。针对这些风险，我们应该积极应对，采取以下策略：
1.加强数据质量的控制，明确数据来源和获取方式，并做好数据处理和预处理工作。
2.加强模型的性能与robustness的检验以及排序机制设计以更好地支持客户。
3.建立顺应未来市场环境变化的模型，及时调整模型参数，提高预测精度和应对风险的能力。