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基于博弈均衡理论的信用衍生品定价研究的中期报告
一、研究背景
信用衍生品是金融市场的重要工具之一，其在风险管理、资产配置等方面都具有重要的作用。而信用衍生品的定价问题一直是学者和从业人员关注的话题之一。传统的定价方法主要基于概率测度，如期货定价、期权定价等，但是这些方法都无法刻画市场参与者对价格波动的预期变化，而基于博弈均衡理论的定价方法可以更好地描述市场参与者如何通过博弈来确定价格。因此，本研究基于博弈均衡理论来研究信用衍生品的定价问题。
二、研究目的
本研究旨在探讨如何利用博弈均衡理论来确定信用衍生品的价格，并在此基础上提出一种基于博弈均衡的信用衍生品定价模型，以更好地解决信用衍生品的定价问题。
三、研究方法
本研究将基于博弈均衡理论，通过建立不同的博弈模型，来分析市场参与者在不同情况下的行为和决策，以及他们对市场价格的影响。具体而言，本研究将采用最优停止理论、扩展博弈理论等方法来构建不同的博弈模型，分析市场参与者的行为和策略选择，并在此基础上推导出信用衍生品的定价公式。
四、预期成果
本研究的成果将主要包括：
1.基于博弈均衡理论的信用衍生品定价模型，可以更好地刻画市场参与者的行为和预期波动特征；
2.通过该定价模型，可以提高信用衍生品的定价准确度，并帮助投资者更好地把握市场机会；
3.在理论上进一步探究了信用衍生品的定价问题，为后续相关研究提供参考。
五、研究进展
目前，本研究已经完成了对信用衍生品定价问题的相关文献资料收集和整理，并初步建立了基于博弈均衡理论的信用衍生品定价模型。接下来的研究工作将进一步完善该模型，结合实际市场数据对模型进行验证和校准，以期得到更加准确的信用衍生品定价公式。