獐子岛-基于内控角度分析.doc

背景介绍獐子岛集团股份有限公司成立于2001年4月并于2006年9月28日在深交所挂牌上市。獐子岛自上市以来稳定发展其海产品养殖业务净利润呈增长趋势市场和经营规模也不断壮大。然而2014年第三季度獐子岛宣布由于北黄海冷气团异常一百多万亩虾夷扇贝大规模绝产决定对大额存货进行核销处理及计提大额存货跌价准备合计影响净利润7.63亿元。由此獐子岛业绩“大变脸”由上半年的盈利4845万元转为巨亏8.12亿元。2014年12月5日证监会发布了对此次事件的核查结果及处理情况。通过专项核查未发现獐子岛存货造假和大股东占用上市公司资金的行为。但獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。2.内控的漏洞(1)控制环境。据公司内部的前高管透露獐子岛的治理混乱下面的业务经常出现违规操作企业聘用员工考核不严很多员工是外面聘用的没有良好的扇贝养殖技能。(2)风险分析。自然风险：海产养殖业对环境具有高度依赖性。獐子岛在2012年、2013年年度报告中的风险提示部分均提到公司已在獐子岛海域构建了北黄海冷水团监测潜标网对底层水温变化实施24小时不间断监测但事实是獐子岛完全没有在冷水团来袭之时作出反应。基于此可能存在以下两种合理解释:一是公司没有落实年报中提到的冷水团监测潜标网;二是监测潜标网确实建立且完善但其中或另有隐情。然而不论哪一种原因在风险预测方面獐子岛的确存在很大缺陷。扩张风险：从2006年到2013年獐子岛确权海域总面积在7年间增长了4.5倍高达360多万亩。之后公司只是通过短时间试播发现没有大问题就进入了50米以上深水区。财务风险：盲目扩张的投资活动使得公司的现金流量基本依赖借债等筹资活动来维持甚至在2014年三季报的披露中资产负债率已高达71.43%给公司造成了财务状况不稳定和巨大的财务压力。而从融资结构来看从2010年到2013年来看长期负债占总资产的比例平均维持在6%以下而短期借款占总资产的比例平均却高达20%左右融资结构很不合理。由于扇贝养殖具有投资大、回收期长的特点不适合短期借款这种融资成本高财务风险大的筹资方式但獐子岛融资活动却过分依赖短期债务给公司的经营带来了高额的财务成本和巨大的财务风险。(3)控制活动。獐子岛存在“公司治理混乱业务员违规操作”和业务员与个体苗户串通造成贝苗播种不足等情况;缺乏对消耗性生物资产投资的质量数量方面的监控并且在扇贝采购上并未做到采购与记录职权分离。(4)信息与沟通。在2014年l0月的“冷水团”事件发生后獐子岛并未及时将黄海“冷水团”的具体情况传达给投资者在面对公众以及专家对“冷水团”、对其存货造假方面的质疑公司也并未进行详细解答给投资者造成极大的恐慌和损失。(5)内部监督。由于海洋底播养殖方式的特点对其存货的监盘难以在数量和质量上予以控制是审计中面临的一大难题。审计师只能通过抽样进行审计但仍无法真实掌握存货的具体情况。一般准则下审计机构应出具保留意见的审计报告。但会计事务所对獐子岛的2013年年报和2014年半年报都出具了保准无保留意见的审计报告。3.建议3.1改善内部控制环境针对獐子岛在控制环境中存在的缺陷首先应提高管理层对内部控制的重要性的认识以身作则地执行内部控制制度;其次加强公司文化建设提高员工素质使公司万众一心促进企业发展;最后应建立内部人举报制度完善公司治理结构做到内部控制体系与公司治理结构的有机结合。3.2健全风险评估机制獐子岛应对海产养殖这种特殊行业所面临的生产经营风险进行有效评估健全企业内部控制风险评估机制;对于在融资方面存在的问题獐子岛应该改善融资结构合理降低短期借款的比例使融资渠道多元化。3.3加强企业控制活动应对公司内部治理混乱、违规操作的问题獐子岛应该规范业务流程加强企业控制活动还应建立职权分离制度有利于减少工作差错和违规舞弊行为。对于獐子岛监测预警措施和“每月调查”的问题公司应加大制度的执行力度发挥其应有的效能。3.4构建及时有效的信息与沟通机制獐子岛在信息系统和信息传递方面要做的改进有:第一制定内部信息系统确保信息系统的安全、稳定、高效运行内部信息的畅通性直接影响着企业的经济运行和经营管理的效率与效果。第二构建外部信息系统建立良好的信息披露制度使公司信息透明化。3.5完善内部监督机制由于水产养殖业的专业性和存货难以盘点的复杂性公司内部控制审计难以对其实施有效的控制。企业应发挥獐子岛的内部审计人员熟悉企业基本情况了解企业内部控制薄弱点的优势不断探索审计新方法切实加强其在内部控制环节中的制约功能防止内部监督流于形式。及时发现企业内部的重大错误、舞弊及违法行为并查明原因。