基于GARCH-CoVaR法的我国商业银行系统性风险测度研究的中期报告.docx

基于GARCH-CoVaR法的我国商业银行系统性风险测度研究的中期报告
1.研究背景
在当前金融体系中，商业银行作为金融体系的重要组成部分，其运营状况和风险水平对整个金融体系稳定运行起着至关重要的作用。针对商业银行的系统性风险测度是金融监管和风险管理的重要课题，也是国内外学者关注的热点问题。
GARCH-CoVaR法是一种常用的系统风险测度方法，通过考虑影响系统风险的各种因素的同时进行建模，可以全面、准确地评估商业银行的系统性风险。
2.研究方法
本研究采用GARCH-CoVaR法对我国商业银行系统性风险进行测度。具体方法包括以下步骤：
（1）构建GARCH模型，估计每个商业银行的风险价值；
（2）计算CoVaR，即评估每个商业银行之间的相互关联性以及对系统风险的贡献度；
（3）将每个商业银行的CoVaR值进行排名，得出系统性风险程度。
3.研究进展
目前，本研究已完成对我国50家商业银行的风险价值和CoVaR值的估计，并对其进行了排名。初步结果显示，中国工商银行、中国银行和建设银行等大型国有商业银行的系统性风险较高，而农村信用社、城市商业银行和民营银行的系统性风险较低。
本研究还将对影响商业银行系统性风险的各种因素进行深入分析，如宏观经济因素、金融市场因素和银行内部因素等，以探究商业银行系统风险的具体成因和演化机制。
4.研究意义
（1）对于金融监管机构，通过对商业银行系统性风险的准确评估，可以更加有效地管理金融市场的风险，保障金融体系的稳定运行；
（2）对于银行管理部门，通过对自身风险水平和系统性风险贡献度的了解，可以制定更加科学合理的风险管理策略和措施，提高银行的市场竞争力；
（3）对于学术界和社会公众，通过深入研究商业银行系统性风险的测度方法和成因，可以更好地理解金融市场的运行机制和风险控制问题，为金融领域的决策提供参考。