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基于GARCH的VAR方法的商业银行利率风险度量研究的中期报告
尊敬的客户，以下是基于GARCH的VAR方法的商业银行利率风险度量研究的中期报告：
研究背景：
商业银行是金融市场中非常重要的一类金融机构，其业务范围广泛，涉及多个金融产品和服务领域，如存款、贷款、信用卡、保险等。在这些业务中，利率风险是商业银行面临的一个重要风险，因为银行的资产和负债通常具有不同的期限，其利率变动会对银行的借贷利差和资产负债表的价值产生影响。因此，对商业银行利率风险的度量和管理非常重要。
研究方法：
本研究采用基于GARCH的VAR方法，以中国五大商业银行为样本，对其贷款利率、存款利率和利差进行风险度量。具体步骤如下：
1.收集样本数据：从财务报表和公开信息中收集五大商业银行的贷款利率、存款利率和利差数据，时间跨度为2010年至2020年，共计260个季度。
2.进行时序统计分析：首先对数据进行时序统计分析，包括描述统计量、ADF单位根检验、自相关函数和偏自相关函数分析等，判断数据的平稳性和稳健性。
3.建立VAR模型：基于时序统计分析结果，建立三元VAR模型，包括贷款利率、存款利率和利差。
4.进行GARCH的扩展：由于金融市场的波动性较大，传统的VAR模型难以考虑其波动性，因此本研究采用GARCH模型作为VAR模型的扩展，对波动性进行修正。
5.进行风险度量：结合VAR-GARCH模型对历史数据进行风险度量，分析每个变量的VaR和CVaR，并对其进行比较和解释。
研究成果：
目前为止，我们完成了样本数据收集、时序统计分析和VAR模型建立，但我们还没有进行GARCH的扩展和风险度量分析。预计在接下来的研究中，我们将完成这些步骤，提供更详细和全面的研究成果。