财务报表分析概述ppt64页.pptx

第二章财务分析的基础与种类
偿债能力、营运能力、获利能力主要指标的分析方法
杜邦分析法的原理及应用第一节财务报表分析概述（一）趋势分析法（一）趋势分析法(二)比率分析法(三)因素分析法计划：100X8X5=4000(1)由于产量变动的影响：项目第一次替代:以本年销售数量替代差额分析法:是因素分析法在实际应用中的一种简化形式.销售数量变动的影响额=销售数量差额×上年销售单价=60×0.5=30(万元)会计报表不反映通胀影响和物价变动影响第二节基本的财务比率计算及分析资产项目(4)现金流量比率=年经营现金净流量/流动负债影响短期偿债能力的其他因素：
1.增强短期偿债的因素,包括随时可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉
2.减弱短期偿债能力的因素,包括或有负债、经营租赁费、分期付款。年初流动比率为：

年末流动比率为：A公司开始时速动资产超过流动负债，请回答下列问题:A公司开始时速动资产超过流动负债，请回答下列问题:2.产权比率=负债总额/所有者权益4.现金流量利息保障倍数=经营现金净流量/利息费用影响长期偿债能力的其他因素
1.长期经营租赁
2.或有事项年初资产负债率为：
年末资产负债率为：三、营运能力分析三、营运能力分析三、营运能力分析三、营运能力分析三、营运能力分析三、营运能力分析某公司流动资产由速动资产与存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。
要求：1.计算年末流动负债余额 2.计算年末存货余额 3.计算本年销售成本 4.假定年营业收入净额为960万元，应收账款以外的速动资产忽略不计，计算应收账款周转期。某公司2000年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元，年初年末应收账款余额分别为200万元与400万元，年初年末存货余额分别为260万元与600万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，假定流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款与现金组成。
1.计算应收账款周转天数2.计算2000年存货周转天数3.计算年末流动负债余额，速动资产余额4.计算年末流动比率某公司2000年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元，年初年末应收账款余额分别为200万元与400万元，年初年末存货余额分别为260万元与600万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，假定流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款与现金组成。四、盈利能力分析5.每股收益8.股利发放率根据该公司资料：计算一般分析的五个指标,假设销售收入即营业收入.财务费用全部为利息支出.五、发展能力分析五、发展能力分析财务比率综合评分法
沃尔将流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、自由资金周转率等七项财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平作出评价。财务比率二、杜邦财务分析体系(一)权益乘数一、权益乘数计算1.当权益乘数为1.5时，资产负债率为多少？当产权比率为0.25时，资产负债率为多少？练习1：某股份公司2001年有关资料如下：练习2：某公司2001年有关资料如下：练习3M公司资产负债表练习4:已知某公司2000年年初所有者权益总额为1500万元,该年的资本保值增值率为125%(该年没有出现引起所有者权益变化的客观因素).2003年的年初负债总额为4000万元,所有者权益是负债的1.5倍,该年的资本累积率为150%,年末资产负债率为0.25,负债的年均利率为10%,全年固定成本总额为975万元,净利润为1005万元,所得税率为33%.练习4答案:5.2003年末产权比率=5000÷15000=1/36.2003年所有者权益平均余额=(6000+15000)÷2=10500(万元)2003年负债平均余额=(4000+5000)÷2=4500(万元)练习5:练习5答案:练习6:某公司资产负债表简要项目如下:练习6答案:例7:某公司2004年度赊销收入净额为1530万元，
年初、年末应收账款余额分别为280万元和400万元。
年末流动比率为1.6，速动比率为0.8，
现金比率为0.4，速动资产由应收账款和现金组成，
一年按360天计算。要求：
（1）计算2004年应收账款周转次数和天数；

（2）计算2004年末流动负债余额、流动资产余额、
现金余额和速动资产余额。应收账款周转次数=1530÷「（280+400）」÷2=4.5(次)
应收账款周转天数=360÷4.5=80(天)
现金=0.4×流动负债
(400+0.4×流动负债)/流动负债=0.8
流动负债=40