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基于分位数回归的特质风险溢价研究的开题报告
一、研究背景和意义
分位数回归是多元回归分析中的一种方法，在金融学中得到了广泛应用。在风险溢价研究中，传统的CAPM模型已经不能完全解释市场的实际情况。研究者开始尝试采用其他模型对金融市场进行解释，其中一种相对成功的方法就是基于分位数回归的特质风险溢价。该方法通过将资本市场分为不同的分位数，分别研究每个分位数的特质风险溢价，提高了研究的准确性和精度。研究特质风险溢价可以预测市场收益，增强投资者的决策能力，提高股票的投资回报率，为社会和个人创造更多的财富。
二、研究内容和方法
1.研究内容
本研究将会对基于分位数回归的特质风险溢价进行探究，主要研究内容包括以下三个方面：
（1）研究特质风险溢价的概念和相关理论
（2）采用分位数回归方法探究特质风险溢价的影响因素和变化规律
（3）基于实证数据分析特质风险溢价预测市场收益的能力
2.研究方法
本研究主要采用基于分位数回归的特质风险溢价分析方法，具体包括以下几个步骤：
（1）对数据进行预处理，包括去极值、标准化等操作
（2）构建基于分位数回归的特质风险溢价模型，研究分位数和特质风险溢价之间的关系
（3）用历史数据对模型进行拟合，并采用交叉验证方法评估模型的预测能力
（4）使用实证数据进行特质风险溢价分析，研究不同分位数中的预测市场收益的能力
三、预期成果和创新点
1.预期成果
（1）掌握基于分位数回归的特质风险溢价分析方法，能够对市场进行精准分析
（2）研究不同分位数中特质风险溢价的变化规律，为投资者提供更加准确的投资建议
（3）分析特质风险溢价的预测市场收益的能力，为投资者提供更加可靠的投资回报率指导
2.创新点
（1）本研究选取基于分位数回归的特质风险溢价研究，提高了研究的精度和准确性
（2）本研究采用交叉验证方法评估模型的预测能力，提高了研究的可靠性
（3）本研究选取实证数据对特质风险溢价进行分析，增强了研究的实用性和指导性
四、研究计划
时间安排：
第一年：
（1）完成文献综述和理论研究，结合现有数据，对研究方法进行梳理和分析
（2）基于分位数回归方法建立特质风险溢价模型，选取历史数据进行拟合和评估
第二年：
（1）采集并预处理实证数据，分析数据的分布情况
（2）采用已建立的模型对实证数据进行分析，研究不同分位数中的特质风险溢价和市场预测能力
第三年：
（1）撰写论文，并进行论文答辩
（2）发表论文，分享研究成果并引导行业发展
五、参考文献
[1]KoenkerR,BassetG.Regressionquantiles[J].Econometrica:JournaloftheEconometricSociety,1978,46(1):33-50.
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[3]李波,杨新光.基于分位数回归的金融风险溢价研究[J].统计研究,2015(InChinese).
[4]王灿仁,杨茜.基于分位数回归的资产组合风险溢价研究[J].投资研究,2012(InChinese).
[5]KouG,PengY,WangG,etal.Comparisonanalysisofextremelearningmachineandsupportvectormachineforcreditscoring[J].Neurocomputing,2016,192(C):272-281.