我国可转债定价的实证研究的任务书.docx

我国可转债定价的实证研究的任务书
任务书
一、选题背景
可转债是指发行人在发行公司债券时，同时赋予债券持有人自愿将该债券转换成股票的权利。可转债具有市场风险较低、固定收益和后期转股增值空间较大等特点，因而受到许多投资者的青睐。然而，对于可转债的定价，尤其是我国的可转债市场，还存在许多问题亟待研究和解决。如何确定可转债的合理定价，不仅关系到投资者的收益，还影响到可转债市场的健康发展。因此，对我国可转债的定价进行实证研究，是当前引人关注的问题。
二、研究目的
本研究旨在通过实证研究，揭示我国可转债的定价规律，探讨可转债价格与股票市场和债券市场的关系，以期提供有关可转债投资决策的参考依据。
三、研究内容
本研究的主要内容包括以下几个方面：
1.可转债的概述和特点。概括介绍可转债的发行方式、投资特点和投资者的特点，分析可转债的收益和风险。
2.国内可转债市场的现状。回顾我国可转债市场的历史发展，分析可转债市场的现状和面临的问题。
3.可转债的定价方法。综述可转债的定价方法，包括期权定价法、债券定价法、假设价格法等，比较不同方法的优缺点。
4.我国可转债的定价模型。选择适当的定价模型，建立我国可转债的定价模型，采用实证方法进行验证。
5.研究结果和经验总结。总结研究结果，探讨可转债价格与股票市场和债券市场的关系，提出有关可转债投资策略的建议。
四、研究方法和步骤
本研究采用文献研究、统计分析和案例分析相结合的方法。具体步骤如下：
1.收集、整理和归纳可转债相关的文献资料，对可转债的概述、定价方法、投资特点等进行全面、深入的分析与总结。
2.收集我国可转债市场的历史数据，分析可转债市场的发展规律和面临的问题。
3.选择适当的定价模型，包括期权定价法、债券定价法、假设价格法等，对我国可转债价格进行定价分析。
4.利用统计学方法对研究数据进行处理和分析，研究可转债价格与股票市场和债券市场的关系。
5.通过案例分析的方法，对定价模型进行检验和验证，得出定价模型的实际应用效果。
6.对研究结果进行总结和经验归纳，提出有关可转债投资策略的建议。
五、预期成果
本研究的预期成果包括以下几个方面：
1.揭示我国可转债的定价规律，探讨可转债价格与股票市场和债券市场的关系，提供有关可转债投资决策的参考依据。
2.建立我国可转债的定价模型，为可转债价格的预测和投资决策提供理论和实践依据。
3.对我国可转债市场的发展提出有关建议，促进我国可转债市场的健康发展。
六、研究周期
本研究计划周期为一年。具体时间安排如下：
1.第一阶段：2019年3月-2019年5月，文献资料收集和整理；
2.第二阶段：2019年6月-2019年8月，市场调研和数据收集；
3.第三阶段：2019年9月-2019年11月，定价模型建立和实证研究；
4.第四阶段：2019年12月-2020年1月，案例分析和研究成果总结。