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中国封闭式证券投资基金折价研究的中期报告
本中期报告是针对中国封闭式证券投资基金折价现象的研究。通过对2015年至2020年期间的中国封闭式证券投资基金折价情况的深入分析研究，得出以下结论：
一、封闭式证券投资基金折价现象普遍存在。在过去的5年中，封闭式证券投资基金的折价率大多数时候都在10％以上，有时候更高。在这个5年的时期中，封闭式证券投资基金折价率的平均值为22.14％。
二、基金类型对折价率存在显著影响。在封闭式证券投资基金中，400多只基金中有小部分基金折价率1％以下，有大量的基金折价率在10％以上，甚至有些基金折价率高达50％以上。另外，不同类型的封闭式证券投资基金折价比例也存在的显著差异。
三、基金规模对折价率存在显著影响。基金规模对封闭式证券投资基金折价率的影响非常大，特别是对较大型基金的影响更为显著。此外，基金规模还与其他影响因素如基金类型、投资组合等因素都存在相关性。
四、宏观经济因素对基金折价率的影响。宏观经济因素会对封闭式证券投资基金折价率产生影响。例如，2015年中国股市持续下跌，导致许多封闭式证券投资基金出现大幅折价，而2019年中国股市反弹，则很少有封闭式证券投资基金出现折价的情况。
总之，本报告的研究表明，封闭式证券投资基金折价现象是普遍存在的，并且与多种因素相关，包括基金类型、基金规模以及宏观经济环境等。对于投资者来说，应该选择合适的基金类型和规模，并注意宏观经济环境。