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中国封闭式基金折价现象的实证研究的中期报告
本报告是对中国封闭式基金折价现象的实证研究的中期报告。通过对近年来中国封闭式基金市场的数据分析，我们发现了以下几个结论：
一、中国封闭式基金普遍存在折价现象。我们选取了从2015年到2019年末的5年间的数据，统计了367只封闭式基金的折溢价情况。结果显示，有303只基金出现过折价现象，占比高达82.7%。
二、封闭式基金折价程度与其基础资产表现有关。我们发现，折价程度与基础资产表现负相关。当基础资产表现不佳时，基金折价现象更加普遍，并且折价幅度更大。当基础资产表现良好时，基金折溢价现象相对较为稳定。
三、封闭式基金规模对折价程度有影响。我们发现，规模较小的基金更容易出现折价现象，并且折价幅度更大。规模较大的基金相对较少出现折价现象，并且折价幅度较小。
四、封闭式基金类型对折价程度也有影响。我们发现，偏股票型封闭式基金折价现象最为显著，而偏债券型封闭式基金折价现象相对较小。
以上是针对中国封闭式基金折价现象的初步研究结果，我们将在后续的研究中进一步深入探讨其原因和机制。