中国波动率指数的风险预警能力研究的开题报告.docx

中国波动率指数的风险预警能力研究的开题报告
一、选题背景
随着中国资本市场逐渐成熟，风险管理逐渐受到越来越多投资者的关注。波动率指数是衡量期权市场风险的重要工具，近年来越来越多的投资者开始关注中国波动率指数的走势。然而，当前中国波动率指数的风险预警能力尚待进一步探究和研究。
二、研究意义
中国波动率指数作为反映市场风险情况的重要指标，具有较强的预警机制。若能准确运用波动率指数，能够提前预测市场风险和趋势变化，为投资者提供更合理的投资策略和风险控制方法。同时，对于监管部门而言，了解波动率指数的特征和预警能力，能够更好地指导市场风险管理和预防系统性风险的发生。
三、研究内容
本研究将运用统计分析和回归模型方法，探究中国波动率指数的特征和预警能力，并将其与其他市场指标进行比较。具体内容包括以下方面：
1.波动率指数的定义和基本特征分析，如历史波动率和实时波动率等。
2.建立回归模型，分析波动率指数与其他市场指标、宏观经济环境和政策因素等的关系，探讨波动率指数对市场风险的预警能力。
3.对比国际主要市场波动率指数的走势和特征，分析中国波动率指数的优劣势并提出改进方向。
四、研究方法
本研究将采用以下方法：
1.数据收集和整理：从Wind数据库中收集和整理中国波动率指数的历史数据，以及其他市场指标、宏观经济和政策因素等相关数据。
2.统计分析：通过对数据的描述性统计和相关系数分析等方法，研究波动率指数的基本特征和与其他指标的相关性。
3.建立回归模型：运用多元回归模型等方法，分析波动率指数与其他市场指标之间的关系和预测能力。
4.对比国际市场：通过与其他主要国际市场波动率指数比较，研究中国波动率指数的优劣势。
五、预期成果
通过本研究，预期可以得到以下成果：
1.深入了解中国波动率指数的市场特征和预警能力，为投资者提供更加合理的投资策略和风险管理方法。
2.提出对波动率指数市场监管和改进的建议。
3.为相关学者和从事资本市场研究的人员提供一定的参考和借鉴。
六、研究时间表
本研究计划从2021年9月开始，至2022年6月完成。具体时间表如下：
第一阶段：数据收集和整理（2021年9月-2021年10月）
第二阶段：统计分析（2021年11月-2022年1月）
第三阶段：建立回归模型（2022年2月-2022年4月）
第四阶段：对比分析、结果总结和撰写论文（2022年5月-2022年6月）
七、参考文献
1.李贺.我国波动率指数研究[J].财经研究，2018，45(1)：68-77。
2.张慕天，林露.基于波动率指数的市场风险测度及预测研究[J].证券市场导报，2019，(14)：19-21。
3.陈建宏.基于波动率指数的风险控制模型研究[J].化工经济，2020，39(6)：111-112。