第4章 银广夏公司案例.pdf

2011-03-23

1、弥天大谎——中国安然事件

银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有
限公司，现证券简称为ST银广夏（000557）。
1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的
银广夏公司案例业绩和诱人的前景被称为“中国第一蓝筹
股”。

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1、弥天大谎——中国安然事件2、疑点
（1）利润率高达46%（2000年），而深沪两市农
2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷业类、中草药类和葡萄酿酒类上市公司的利润率
阱”一文，银广夏虚构财务报表事件曝光。鲜有超过20%的。
专家意见认为，天津广夏出口德国诚信贸易（2）如果天津广夏宣称的出口属实，按照我国
公司的为“不可能的产量、不可能的价格、税法，应办理几千万的出口退税，但年报里根本
不可能的产品”。以天津广夏萃取设备的产找不到出口退税的项目。2000年公司工业生产性
能，即使通宵达旦运作，也生产不出所宣称的收入形成毛利5.43亿元，按17%税率计算，公
的数量；天津广夏萃取产品出口价格高到近司应当计交的增值税至少为9231万元，但公司披
露2000年年末应交增值税余额为负数，不但不欠，
乎荒谬；对德出口合同中的某些产品，根本
而且还没有抵扣完。
不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。
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2、疑点2、疑点

（3）公司2000年销售收入与应收账款保持大体（5）原材料购买批量很大，都是整数吨位，
比例的同步增长，货币资金和应收账款合计与短一次购买上千吨桂皮、生姜，整个厂区恐怕
期借款也保持大体比例的同步增长，考虑到公司都盛不下，而库房、工艺不许外人察看。
当年销售及资金回笼并不理想，显然公司希望以
（6）萃取技术高温高压高耗电，但水电费
巨额货币资金的囤积来显示销售及回款情况。
1999年仅20万元，2000年仅70万元。
（4）签下总金额达60亿元合同的德国诚信公司
（FedelityTradingGmBH）只与银广夏单向联（7）1998年及之前的财务资料全部神秘“消
系，据称为一家百年老店，但事实上却是注册资失”。
本仅为10万马克的一家小型贸易公司。

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3、造假与违规情况3、造假与违规情况

2002年5月中国证监会对银广夏的行政处罚决从原料购进到生产、销售、出口等环节，公
定书认定，公司自1998年至2001期间累计虚司伪造了全部单据，包括销售合同和发票、
增利润77156.70万元：银行票据、海关出口报关单和所得税免税文
件。
1998年虚增1999年虚增2000年虚增2001年1-6月
1776.10万元17781.86万56704.74万元虚增894万元
•利润真实•实际亏损•实际亏损•实际亏损
性无法确5003.2014940.12557.1万
定万元万元元

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3、造假与违规情况4、审计情况

2001年9月后，因涉及银广夏利润造假案件，（1）银广夏编制合并报表时，未抵销与子公
深圳中天勤这家审计最多上市公司财务报表司之间的关联交易，也未按股权协议的比例
的会计师事务所实际上已经解体。合并子公司，从而虚增巨额资产和利润。注
财政部亦于9月初宣布，拟吊销签字注册会计册会计师未能发现或报告有关重大虚假问题，
师刘加荣、徐林文的注册会计师资格；吊销违反了《独立审计实务公告第5号——合并会
中天勤会计师事务所的执业资格，并会同证计报表审计的特殊考虑》的相关要求。
监会吊销其证券、期货相关业务许可证，同
时，将追究中天勤会计师事务所负责人的责
任。
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4、审计情况4、审计情况
（2）注册会计师未能有效执行应收账款函证程
例如，第二章“编制审计计划时的特殊考虑”
序，在对天津广夏的审计过程中，将所有询证函
第四条规定，注册会计师应当了解合并会计交由公司发出，而并未要求公司债务人将回函直
报表的编制范围、集团内公司间的股权关系、接寄达注册会计师处。2000年发出14封询证函，
集团公司间交易频率、性质及规模等与编制没有收到一封回函。
合并会计报表相关的事项，以合理制订审计
对于无法执行函证程序的应收账款，审计人员在
计划；运用替代审计程序时，未取得海关报关单、运单、
第四章“编制审计报告时的特殊考虑”规定，提单等外部证据，仅根据公司内部证据便确认公
注册会计师应当特别关注是否存在未抵销的司应收账款，违反了《独立审计具体准则第5
集团内公司间重大交易，并据以确定其对合号——审计证据》的相关要求。
并会计报表审计意见的影响。1112

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4、审计情况4、审计情况

在第二章第十一条指出，审计证据的可靠程度（3）注册会计师未有效执行分析性测试程序。
可参照下列标准来判断：外部证据比内部证据譬如对于银广夏在2000年度主营