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安徽科技学院学报,2006,20(2):63～68
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论上市公司会计信息披露的监管

童秀红

(安徽蚌埠财贸干校,安徽蚌埠233000)

摘要:上市公司会计信息披露是中国证券市场的基石和核心,是维护证券市场的正常秩序、防止欺诈和
垄断行为、维护广大投资者和公众权益的重要保证。随着一些上市公司舞弊案的查处与披露,上市公司信
息披露的监管问题已成为证券市场无法回避的焦点之一。本文旨在通过剖析会计信息披露的现状和成
因,明确上市公司信息披露监管的必要性,得出一些有益我国上市公司会计信息披露监管的启示和建议。
关键词:上市公司;会计信息披露;监管
中图分类号:F830.91文献标识码:B文章编号:1672-3589(2006)02-0063-06

1990年12月19日上海证券交易所的建立,揭开了我国证券市场的序幕。短短十几年,中国证券市
场从无到有,从小到大,已成为经济生活的重要组成部分,并在我国的经济建设中发挥着积极的作用。国
外有媒体曾评价道,中国股市十几年的发展之路相当于外国股市百年的历程。证券市场在我国国民经济
中占有举足轻重的地位已是不争的事实。在充分肯定我国证券市场取得的巨大成绩的同时,我们也应该
清醒地看到,与成熟市场相比,我国证券市场还十分年轻,存在许多问题,相关机制还远未完备,尤其是连
续多年证券市场低迷不振的状况已经从一定程度上说明了中国的资本市场上存在严重的投资者信心不足
的问题,针对会计信息披露方面的责问、剖析和改进的呼声不断高涨。在这种背景下,研究上市公司信息
披露的监管,分析资本市场发展的相关经验,正确引导和充分发挥资本市场在经济建设中的作用,矫正现
实中的相关机制缺陷,无疑具有积极的理论价值和现实意义。

一、我国上市公司会计信息披露现状及成因分析

控制论的鼻祖维纳(N.Weiner)曾经说过“:为了有效地生活就必须掌握充分的信息”。如今,人类正
生活在信息时代,在这个比以往任何时代都变化得更快的社会之中,信息愈显其重要性。在证券市场上,
信息是一种特殊商品,是联系上市公司与投资者的纽带。上市公司公布于众的信息是信息使用者对公司
的目前和将来作出理性判断,并影响其决策行为的主要依据。
证券市场上的信息公开,又称信息披露,它是指发行证券的上市公司按照法定要求将自身财务经营等
情况向证券监督管理部门报告,并向社会公众投资者公告的活动。主要包括财务会计信息、法律事务、资
产评估等三方面的内容,而其中财务会计信息是最根本的,它是公司各方面情况综合运用的结果,既是信
息披露的核心内容,也是广大投资者最为关注的焦点。上市公司财务会计通过对数据进行系统的处理和
加工,借助会计报表这一载体,将已加工生成的客观、公正和有用的会计信息公开向有关利益关系人披露,
以方便他们作出正确的判断和决策是法律和制度的明确规定。因此,上市公司信息披露是否及时、准确、
完整、合规,将会直接影响会计信息使用者的投资判断,也是评价证券市场是否规范、健康的主要标准。然
而目前我国一些上市公司信息披露违规事件屡禁不绝,诚信危机问题相当严重:一些上市公司为达到企业
管理当局的经济和政治目的,利用一些会计舞弊等不合法的手段,高估资产,虚报盈利,粉饰会计报表;操

收稿日期:2006-01-23
作者简介:童秀红(1966-),女,上海市人,研究生,高级讲师,主要从事会计教学与研究工作。

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64安徽科技学院学报2006年

纵会计信息,有意披露不真实信息,对有利于公司的财务信息过量披露,而对不利于公司的财务信息披露
不够充分;为迎合庄家炒作本公司股票,配合在不同阶段故意发布一些误导投资者的信息,造成会计信息
失真,损害国家和社会公众的利益[1];运用不恰当的会计处理办法,致使同类报表数据在各个上市公司之
间缺乏可比性,为上市公司的操纵行为留下了很大的空间,等等。这些现象破坏了上市公司的诚信形象,
形成了内幕交易的温床,损害了广大投资者的利益,对投资者的信心产生不可估量的影响,对我国的社会
经济发展,尤其是我国证券市场发展已构成一大隐患。产生这些问题的原因主要是:
(一)利益驱动是上市公司产生不良会计行为的内在原因[2]
从经济学角度讲,会计信息也是一种商品,这种商品的特殊性体现在生产的垄断性和公共物品属性两
方面。由于会计信息是垄断产生的,市场上不存在替代品,所以上市公司会计信息不仅对公司自身及其有
直接利益关系者的利益会产生很大的影响,而且会对其它上市公司、其他投资者