小贷公司与银行联合贷.doc

小贷公司撬动银行信贷紧张催生联合贷
2010年12月14日
秦丽萍
资金供需矛盾日益突出的形势下，小额贷款公司和银行纷纷寻求变通之道，一个出路就是两者联合放贷。
“年中以来，通胀明显抬头，生产资料价格上涨，加上劳动力成本的上升，中小企业贷款时反映经营越来越难，降低融资成本似乎成为对冲风险的少数办法之一。”西部一家小额贷款公司高层对《第一财经日报》表示。
“最近，有银行向我们推荐客户，由于信贷资金紧张，此前符合该行贷款条件的客户现在很难贷到款，就推荐到小额贷款公司来，银行和我们一起联合放贷。”广东省一家小额贷款公司的老总对本报记者透露。而在深圳，由于年底资金紧张，也有类似情况发生。
本报记者在采访中了解到，银行信贷资金紧张仅仅是这种联合贷款的一个“催生”条件。实质上，在此之前，已有部分小额贷款公司做出了此类业务探索，以实现解决小额贷款公司规模小、降低中小企业融资成本的目的。
以1.5亿撬动14.5亿信贷
“去年我们和3家银行签订了框架协议，今年扩大成7家，且大部分已经开展实质业务操作。”广州越秀海印小额贷款公司董事总经理马兆聪对本报记者表示，合作的银行包括工行、建行、农行、兴业、浦发、民生和广州市农商行，与银行联合贷款的总资金额度已达到14.5亿元。
这种杠杆撬动作用为很多同业所羡慕。要知道，马兆聪所在的小额贷款公司注册资本金1亿元，加上从银行贷出最大额度5000万元，可供贷款的总资本只有1.5亿元。
而根据框架协议，银行与小贷公司联合贷款基本上执行银行放贷80%，小额贷款公司放贷20%的政策。
最大的受惠者还包括中小企业，马兆聪介绍，通过这种联合贷款，客户融资成本降低了整整一半，大约为贷款基准利率的2倍。
多家小额贷款公司内部人士对本报记者表示，临近年底，银行信贷额度紧张，小额贷款公司的贷款利率基本都是基准利率的4倍，如果借款企业风险确实很低，通过双方磋谈，最低也只能做到月息5分，但非常难贷。
某国有银行广东省分行内部人士也对本报记者表示，前不久，该行与广东省内一家小额贷款公司签订了合作协议，主要为美的集团上下游产业链上的中小企业做联合贷款。马兆聪和上述银行人士均表示，在这种联合贷款上，最普遍的利率计算方式是，银行和小额贷款公司约定好各自的贷款利率，复权后的利率则为贷款企业的融资成本。
“这样做，相比小额贷款公司的贷款利率来说，融资成本要低很多。一般来说，复权下来，银行方面提供给企业的贷款利率大约是基准利率上浮15%~20%。”
银行受益“联合贷”
当然，银行之所以愿意与小额贷款公司联合贷款，也有自己的考虑。上述银行人士表示：“我们与这家小额贷款公司合作，并不是因为市场上说的年底银行信贷资金缺乏，而是因为看重这家小额贷款公司对美的产业链的熟悉程度，虽然银行也有供应链金融产品，但在业务开展上还存在很多放不开手脚的地方，远比不上这些以产业链背景建立起来的小额贷款公司。”而对于产业链的熟悉程度，直接关系到贷款风险。
马兆聪也对本报记者表示，7家银行与其合作，是因为其小额贷款公司在专业市场上的风险把控能力。海印小额贷款公司是越秀区工商联牵头与其会员单位组建而成，这种背景使该家小额贷款公司对辖内的布匹、电器、IT和水产等批发市场个体工商户信用情况更为了解。而解决信息对称问题正是银行对中小企业贷款的难点所在。
除此，小额贷款公司还先于银行承担起风险。海印小额贷款公司的做法是，当贷款发生风险时，拿自己的资金垫付给银行，再向客户追讨。
“三赢”局面
多家小额贷款公司内部人士对本报记者表示，银行贷款可以达到“三赢”局面。除了降低中小企业贷款成本之外，对小额贷款公司而言，可以解决注册资本金小、“无米下锅”的问题。而对银行来说则扩大了中小企业客户群。
“目前多家银行都有向中小企业贷款倾斜的任务，比如跟我们合作的某家银行广州分行，明年有30亿元的信贷资金要投向中小企业，而实际上，银行都要进行严格的客户挑选。通过我们对中小企业的了解，实际上帮助银行解决了不少问题。”马兆聪表示。
广东另一家小额贷款公司董事总经理对本报记者表示，类似海印小额贷款公司这种“联银贷”的做法会是未来的一种发展方向，大有市场前途。
上述董事总经理表示，对大中型银行来说，与小额贷款公司、村镇银行等新型金融机构做联合贷款，相当于做批发业务，是未来一个发展趋势。
对银行来说，与小额贷款公司合作还可以争取到更多存款，例如，一些银行会要求联合发放贷款时，客户要在该银行做资金结算，并安装该银行的POS机在商铺中。
但事实上，目前能与银行开展联合贷款的小额贷款公司并不多。据本报记者了解，此类小额贷款公司有一个相似点，即是以专业市场或产业链龙头企业为股东背景。
“以广东为例，广东省内有70多家小额贷款公司，能直接从银行贷到款的小额贷款公司不多，能做联合贷款的更少。”广东省一家小额贷款公司