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联合评级方法-商业银行信用评级方法.pdf

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联合资信商业银行信用评级方法 (2015年修订版) 联合资信商业银行信用评级方法 商业银行信用评级主要包括主体评级和债项评级。目前联合资信开展的商业银 行债项评级主要包括金融债、资本性债券等类别。 一、商业银行信用评级的基本理念 1．商业银行信用评级是通过对影响银行信用风险的诸多风险因素进行分析研 究，对其偿还债务的能力及偿债意愿所进行的评估，是对信用风险的综合评价，并 用简单明了的符号表示。 2．信用评级是对银行债务到期违约可能性或违约损失率的估计。其中，违约 是指债务人未能按时偿还债务，或者债务人明显缺乏清偿债务的能力。 3．银行信用评级仅仅是对银行信用质量的评价，没有考虑市场价格和投资者 偏好等其他投资决策因素，信用评级结果只是投资者投资决策的参考，相关决策参 考，并非是某种决策的结论、建议。 4．在信用等级有效期内，信用评级机构会密切关注银行的有关情况及其变 动，进行定期和不定期跟踪评级。发生重大问题或事项，信用评级机构随时进行跟 踪评级，评级结果有可能会变化。 二、商业银行信用评级方法特点 联合资信商业银行信用评级方法具有以下三个方面主要特点： 1．以相关法规和监管部门的规章制度为重要评级依据 银行是金融市场主要的参与主体，其运营的稳定性对经济金融发展至关重要。 银行通常受到政府部门的严格监管。监管部门对银行的经营行为、最低资本水平、 风险与内控管理等方面出台了相应的管理规定。监管部门的审慎监管对银行稳健运 营、保护消费者、投资者和债权人利益具有重要作用。在评级时，我们将参考监管 部门的出台的监管政策和监管标准。 页1 联合资信商业银行信用评级方法 2.以定性分析为主，定性分析与定量分析相结合 在具体的评级过程中，联合资信采用以定量分析为基础、定性分析为主，定性 分析与定量分析相结合的办法，坚持全面性、客观性、公正性和科学性。从本质上 讲，信用评级是一种建立在客观基础上的定性判断。 3.历史分析与未来预测、跟踪相结合 商业银行信用评级的本质在于分析银行的未来偿付能力，因此在评估过程中， 必须有回顾历史，立足现实、展望未来的视角。因此在评估过程中，需要结合银行 历史经营情况以及未来的发展预期。既要对商业银行的历史经营情况分析，又要准 确把握当前的经营环境和风险状况，并在此基础之上，能够对其未来一段时期内所 面临的风险进行判断。 页2 联合资信商业银行信用评级方法 三、商业银行信用评级框架 联合资信银行信用评级框架结构图如下： 经济环境、行业竞争、行运营环境 业风险、监管 个体财务实力 主 公司治理、内部控制、发公司治理与风体 展战略险控制等 级 外部支持 公司业务、个人业务、同主要业务经营 业及资金业务等分析分析 风险管理分析（信用风 风险管理分析 险、市场风险、流动性风银行地位、股 险、操作风险）东背景、政府 支持力度 资产质量、负债分析、经财务分析 营效率与盈利水平、流动 债 性与资本充足性分析项 等 级 债务偿付、限制与保护性条款 四、商业银行主体、债项评级等级符号及含义 （一）商业银行主体评级 商业银行的主体评级是对商业银行经营中所面临的各种风险因素和风险防范能 力的综合分析，是对银行所承担各种债务（整体债务）如约还本付息的能力和意愿 页3 联合资信商业银行信用评级方法 的综合评价。本质上讲，银行主体评级就是对银行长期无担保优先债务的评级，也 称为发行人评级。 联合资信商业银行主体评级的信用等级设置采用三等九级制。一等（投资级） 包括四个信用级别，即AAA级、AA级、A级和BBB级，二等（投机级）包括四 个信用级别，即BB级、B级、CCC级和CC级，三等（破产级）包括一个信用级 别，即C级。 AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极 低。 AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 A级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。 BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。 BB级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。 B级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。 CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。 CC级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C级：不能偿还债务。 除AAA级和CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进 行微调，表示略高或略低于本等级。 （二）商业银行债项评级 商业银行的债项评级主要包括金融债、次级债、混合资本债等债券评级。债券 评级需要通过分析银行整体实力并结合特定的债务条款和保护性