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讨论我国影子银行监管问题

人类社会进入21世纪依赖，美国的货币政策正在逐步放宽，所以影子银行在发展速度
上是比较快的，而且在发展的基础上已经能够与传统银行分庭抗衡.随着影子银行的快速扩
张，其对于商业银行造成的打击逐渐增强，导致国际金融结构出现了变化，传统银行起到的
作用逐渐缩小，与之相对应的是影子银行的地位逐渐稳固起来.但是由于影子银行在创新上
具有复杂性的特点，它与金融机构的联系很紧密.此外，影子银行的监管难度目前正在不断提
升，给金融体系带来了一定的威胁.

1相关理论概述

1.1影子银行的概念

与西方很多发达国家进行比较，我国的影子银行起步比较晚，还处在发展阶段.如果从狭
义的角度来看，影子银行指的就是可以履行银行功能，却能够避开银行的监管，并且与传统
观银行类似的这样的实体;如果从广义的角度进行定义，影子银行指的就是那些替代了传统
银行一部分功能，属于非银行的金融机构.

从我国目前影子银行的主要形式来看有小额贷款和私募股权基金等.综合国内外对于影
子银行的定义，可以将其概括为：影子银行启示就是指与传统银行具有类似功能，但是却不
受银行监管，具有融资代管中介功能的一种中介结构的总称.与发达国家比较，我国的影子银
行相对分散，是独立存在的一种状态，而国外则早就已经开始作为一个整体而存在.

1.2影子银行的特点

如果与传统的银行进行比较，会发现影子银行具有下述几个比较突出的忒点：

第一，风险大.由于银行对影子银行的监管比较少，所以其利率杠杆表现出来自然就较高，
如果不加以流动性救助，那么必定会导致自己断裂情况的出现，这时候所引发的风险必定要
比商业银行高，而且是无法进行预料的.

第二，资金的来源不稳定.影子银行的资金是通过融资来获取的，与银行传统的存款进行
比较，这种获取资金的方式受到市场的影响是比较大的，因而具有流动性大、来源不稳定的
突出特点.

第三，利率较高.影子银行的借贷利率是通过借贷双方进行协商后而共同确定的，正是因
为这种高借贷利率的突出特点，才使得影子银行的业务范围正在不断的进行扩张，继而影响
到了传统银行的发展.

2我国影子银行监管的问题分析

2.1金融监管体制不完善

对我国目前的具体情况进行分析可以看到，金融市场的发展不够完善，缺少创新，所以
风险较低，但监管部门过于重视微观影响，例如防止违规操作等，忽视了系统性的风险造成
的宏观影响.金融危机出现后，一些发达国家逐渐认识到最佳的监管制度应当与一个国家的
政治与经济都相适应.金融危机的出现，正是因为各个国家的金融监管都已经忽略了的宏观
的影响，没有对系统性的风险进行监控.随着银行证券以及保险行业的混合发展，我国现行的
监管模式已经无法适应市场的需求，且由于监管机构的立场不同，导致原本透明度就不够的
影子银行开展的金融活动无法得到监管，很容易影响资本市场的稳定性.随着影子银行的发
展，当今的金融体系的业务逐渐多元化，而影子银行自身具有多种职能，因此一直没有受到
银行的监管，假如由过于单一的结构进行监管，很容易出现冲突，虽然监管机构也意识到了
这一点，还仍旧没有建立起涵盖整个金融体系的管理体系，在出现责任问题时，无法准确的
追究责任，影响了监管的效率.

2.2金融监管法律与制度不完善

对于相应条款的完善可以保证监管工作具有实效性，但是我国对于影子银行的监管体系
目前却缺少可调整性.一些经济体制较为发达的地区已经具备了完善的金融监管法律，但随
着内部经济环境的转变，加上金融监管法律体系知识初步完成，金融法律与实际不能够密切
结合，这无形中就使得监管难度增大.比如一些信托公司等需要的法律还没有指定，对于影子
银行的监管体系通常也是以行政性规定为主，没有针对市场化的监管手段进行研究等，由于
没有完善的法律作为支撑，导致监管较为困难.

2.3没有监管协调机制匹配

在分业监管的体系中，中央银行等职责较为明确，对于影子银行的跨行业等特点不熟悉，
无法直接确定监管机构，导致监管过程中出现了极为严重的脱节现象.我国目前监管没有制
度性，各个监管机构因为坚守自己的职责而忽视整体的情况时有发生.如今，我国不仅仅缺乏
有效的监管协调制度，且还缺少了能够担当监管组织与协调工作的角色.上述问题均会造成
监管环节出现漏洞或者监管真空的现象，且由于信息资料不完整，对于影子银行的总体信用
缺乏有效的统计，无法及时的分析影子银行的风险.

2.4行政化金融管制过于严格

目前我国的监管体系通常是由保险监督会以及银行监督会等进行分业监管，这些部门都
从属于国务院，因此在实施监管的过程中，监管机构的权利过大，基本上都是服从于中央的
的指令，毫无独立性可言.另外，由于一些监管机构的权限较大，加上没有相关的法律对其进
行规范，在解决实际问题的过程中，按照文件随意行使权