亚太股份非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.pdf

浙江亚太机电股份有限公司

非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

为了进一步提升浙江亚太机电股份有限公司（以下简称“亚太股份”、“公司”）
的综合实力，把握发展机遇、实现公司的发展战略，公司拟向特定对象非公开发

行股票募集资金用于“年产400万套汽车盘式制动器建设项目”、“年产40万套带
EPB的电子集成式后制动钳总成技改项目”、“年产12万吨汽车关键零部件铸件
项目”。

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行募集资金总额不超过117,294.56万元（含发行费用），扣

除发行费用后，计划投资于以下项目：

拟用募集资金投入
序号项目名称投资总额（万元）
金额（万元）
1产400万套汽车盘式制动器建设项目40,21424,000
年产40万套带EPB的电子集成式后制动钳
216,00016,000
总成技改项目
3年产12万吨汽车关键零部件铸件项目72,34172,341
合计128,555112,341

在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自
筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述
项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急
等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额，募集

资金不足部分由公司自筹解决。

二、本次募集资金投资项目市场前景

公司本次非公开发行募集资金全部用于公司主营业务汽车制动系统的生产

和销售，市场前景如下：

（一）汽车市场前景

1

据中国汽车工业协会统计，2013年我国汽车产销量分别为2,211.68万辆和
2,198.41万辆，同比增长14.76%和13.87%；其中乘用车产销量分别1,808.52万
辆和1,792.89万辆，同比增长16.50%和15.71%；商用车产销量分别403.16万辆
和405.52万辆，同比增长7.56%和6.40%，全行业呈现持续健康发展态势，连续
五年成为全球最大汽车生产与销售国。汽车行业作为拉动内需、投资、出口优势
较为突出的行业，在近年来的飞速发展过程中担当了推动国民经济发展的支柱角

色。

未来随着国家“全面建设小康”、“新型城镇化”、“新能源汽车推广”等政策的
逐步推行，将继续为中国车市的持续增长输入新动力。据中国汽车市场研究所最

新发布的报告预测，2014年我国车市有望持续两位数（百分比）增速，预计将
达到2,350万辆，2020年中国新车销量将达4,000万辆。汽车行业作为国民经济
的重要支柱产业之一，在我国经济持续发展的背景下，汽车消费需求总量将较长

时期保持旺盛局面。

（二）公司汽车制动系统市场前景

我国汽车市场的持续稳定增长，必然带动汽车制动系统的持续稳定增长。由
于汽车制动系统需要保持长期的使用稳定性和有效性，而产品长期使用的稳定性
和有效性又需要较长时间才能体现，因此客户的认可度需要很长时间才能建立起

来，并成为零部件厂商在这个行业中生存和发展的一个关键。

最近几年，随着消费者对汽车性能智能化要求的与日俱增，许多中高档轿车
将传统的机械式驻车制动系统升级成为了由控制单元控制的电子驻车系统（简称

为EPB系统）。EPB系统其将行车过程中的临时性制动和停车后的长时性制动
功能整合在一起，并且由电子控制方式实现停车制动的技术。车厢内取消了手驻
车制动杆，停车制动由一个触手可及的电子按钮进行。它用电子控制系统取代了
原来的机械式结构，使车辆的驻车控制更加的便捷与安全，同时可以与车辆上的
其他电子控制系统相协同工作，使得汽车更加的智能化。目前，国外公司研发的

EPB系统已成功地应用到了宝马、奔驰、大众等车型上，在我国EPB系统还处
在起步阶段，市场空间广阔。

亚太股份通过在汽车制动系统三十多年的专注，已经在制造工艺和设计经验

2

的积累上形成核心竞争优势，能够持续开发大量的新产品，并通过新产品的高盈
利能力来应对整车厂的压价压力，维持并提升公司的盈利能力。亚太股份经过三
十多年的发展，已成为国内汽车制动系统行业的龙头公司，产品综合市场占有率
第一，并获得了包括一汽大众、一汽轿车、上海通用、上海大众、北汽控股、江
铃汽车等绝大多数整车大厂的高度认可。另外，在过去的五年中，亚太股份已连

续4次蝉联一汽轿车“特殊贡献奖”，并荣获一汽轿车股份有限公司2013年度“优
秀供应商”称号。

亚太股份拥有国内制动系统行业国家级企业技术中心、国家级实验室，并设
有博士后科研工作站和院士工作站。多年以来亚太股份始终保持了高于行业平均
水平的科研投入力度，坚持研发符合市场和客户要求的产品，从而保证了亚太股
份能够持续、健康的发展。亚太股份在不断提高自主研发能力的同时，通过与德

国FTE公司、日本TBK公司、