我国上市公司独立董事制度有效性研究.pdf

大连交通大学硕士学位论文我国上市公司独立董事制度有效性研究姓名：吕筱宁申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：@20091224摘要关于独立董事制度的有效性问题国内外学者作过大量研究但结论并不一致。本理论研究部分本文在比较公司治理的国际模式后对我国公司治理及独立董事制从制度运行现状来看顾问职能作用较明显而独立董事的监督制衡作用不突出。从委很多问题在独立董事制度改革中声誉激励机制应该被给予足够重视。实证研究部分采用主成分分析、回归分析等研究方法从独立董事比例和独立董事薪酬两个纬度研究制度的有效性。研究结果表明我国上市公司独立董事比例平均接近且各公司相差不大但独立董事薪酬各公司的差异比较明显。以、年上市公司的治理数据为样本拟合结果显示独立董事比例与公司业绩不存在显著的线性相关关系但存在较弱的倒凸叵担欢懒⒍滦匠暧牍炯ㄐ允靖合喙毓叵担谝欢本文对我国上市公司独立董事制度的有效性进行分析相关政策建议包括：适当提高独立董事在董事会中的比例、改革独立董事的激励约束机制、加强独立董事的监管职关键词：独立董事制度；委托代理理论；实证分析；有效性文针对我国上市公司的特点和治理现状采用理论与实证相结合的研究方法验证我国独立董事制度运行的有效性。度运行的现状进行分析。结论显示我国独立董事的功能包括监督、制衡职能和顾问职能托代理理论的角度对独立董事激励机制的研究证明了目前我国独立董事激励机制存在程度上说明我国独立董事激励机制改革的必要性。因此健全独立董事制度应该从独立董事比例和薪酬激励模式两方面入手。能、优化上市公司的股权结构、完善相关法律法规、改善独立董事行权的信息环境。摘要甌甌珊甒畉篒籔·大连交通人学管理学硕十学何论文．瑆甌瑃；；．疭甌痗瑆痠猘．痠甌痵甌畆痯瑆篴琣．¨彳’≥傅、：埘罗年：≯函大连交通大学学位论文独创性声明∥≥灰果也不包含为获得太量塞通盍兰寞姜他教育机构的学位或证书而本人声明所呈交的学位论文是本』．在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知除了■亭磅另右员曜⒑椭滦患安慰文献的地方外论文中不包含他人或集娜⒈砘蜃从氐难芯砍使用过的材料。与我一同工作的厩志天难腥咚龅娜魏喂毕拙言论文中作了明确的说明并表示谢意。本人完全意识到本声明的法律效支申请学位论文与资料若有不实之处由本人承担一切相关责任。乙学位论文作者签名：日期：釉强高一釉强尚张丛冢喝蜒久浚黄й淠貉／哗日期：谀阥大连交通大学学位论文版权缬檬谌ㄊ乡＼／日本学位论文作者完全了解太董塞运盍兰言之深护知识产权及保知识产权单位属太董塞通太堂本卢。保证毕业禹极后⒈砘蚴褂论文工作成果时署名单位仍然为盍姜塞垂左兰。学校有权保留并向本人授权太董銮通太堂可以将学位论文的奎长或部分内容编入么危留、使用学位论文的规定即：酽究生在校攻藿掌／：．三期间论文工作的国家有关部门或机构送交论文的复印件及箕电子担市砺畚谋徊阅和借阅。中国科学技术信息研究所《中国学位论天奎交数据厍》等相关数据库进行检索可以采用影印、缩印或扫描等复靓手段保存、汇编学位论Ｃ艿难宦畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯嬷文。学位论文作者签名学位论文作者毕业后去向：工作单位：通讯地址：电子信箱：门电话：由啵一第一章绪论弟一早珀研究背景及意义构——监事会不存在监督机构缺位的问题。但是从运行的实际情况看监事会并没有效的经济组织是经济增长的关键【¨。公司作为经济组织的一种形态其特质完全符合市场经济的要求成为市场经济的主体。本世纪初美国暴发了安然⑹澜缤理问题的全球性、复杂性掀起了对企业制度改革与探索的浪潮。在这次尝试与研究的独立董事制度最早起源于英美等采用“一元制局卫斫峁沟墓摇Ｓ捎谠凇耙元制”公司治理结构中董事会既是决策者又是监督者造成了在这种治理结构中没有独立监督机构的情况。换言之董事会的权力得不到应有的约束和监督隐性行为带来的管理问题逐渐显性化。为了在现有的制度框架内改良监督机制英美国家在董事会部人控制问题。