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消费电子行业现状及行业发展趋势

一、消费电子定义及分类

消费电子产品是指供日常消费者生活使用的智能电子硬件产品，包括数码设备
(如手机，电脑，摄影设备等)、学习硬件(如词典笔，翻译笔等)和可穿戴设备。

不同的产品行业发展形态差别较大，可以分为以智能手机、平板电脑为代表的
成熟型产品，和以翻译笔、可穿戴设备为代表的成长型产品。

二、中国市场成熟型消费电子品牌表现优异

《2020-2026年中国智能手机行业市场竞争状况及投资方向研究报告》显示：
以智能手机和平板电脑为代表的成熟型产品市场中，中国品牌有较为优异的表现，
从2017年起，华为、OPPO、vivo、小米在中国智能手机的市场份额均位列前五;平
板电脑市场上华为也稳居第二，并不断缩小与苹果之间的差距。

智能穿戴市场快速增长。1）2018、2019年全球智能穿戴设备出货量达1.8亿、
3.4亿台，同增39%、89%，快速增长。其中智能手表出货量达0.9亿台，同增83%。
2）根据DSCC，2019年全球智能手表、手环显示屏近2亿片，同增31%，实现快速
增长。

2019年全球智能手表出货量有望达到6263万块，相比2018年暴涨43%;预计
2022年，全球智能手表出货量将首度破亿，达到1.13亿块。

数据显示，中国可穿戴设备出货量逐年增加，2020年预计突破1亿件。作为
智能硬件成长型产业代表产品，可穿戴设备市场逐年扩大，但增长速度较为平缓，
在未出现技术突破的情况下，可穿戴设备仍将主要应用于娱乐及体感监测领域。

智能手表行业集中度高，预计未来持续高增长。1）从竞争格局来看，全球智
能手表的主流企业包括苹果、三星、Fitbit，2019年三者市占率超70%，行业集中
度较高。2）TrendForce预计2018~2022年AppleWatch、其他品牌智能手表出货量
CAGR达20%、32%，苹果系、非苹果系智能手表出货量快速增长。
AppleWatch市占率超50%，预计未来保持高速增长。1）从竞争格局来看，智
能手表的主流企业包括苹果、三星、Fitbit。2018年AppleWatch销量达2200万
台、市占率超50%，预计2018~2022年CAGR达20%，保持高速增长。2）2019年9
月11日苹果公司发布AppleWatch5，加强了健康检测能力，售价399美元起，
2019年AppleWatch销量达3000万台，同增36%。

2018、2019年国内智能穿戴设备出货量达7240、9924万台，同增27%、37%，
中国智能穿戴行业CR5为小米、华为、苹果、步步高、奇虎，2019年CR5近70%、
且市占率持续提升

2、智能音箱出货量

数据显示，2019年第三季度全球智能音箱出货量已经达到2860万台，同比增
长44.9%。其中亚马逊、百度、阿里、谷歌、小米等组成的头部阵营，已占据87.5%
的市场份额。亚马逊(1040万台)、阿里巴巴(390万台)、百度(370万台)、谷歌
(350万台)、小米(340万台)为全球出货量前五。智能音箱的全球使用量将在年底
超过2.6亿部。

3、5G加速助力智能手机2021年恢复增长

2014-2019年，全球智能手机出货量呈现先上升后下降的趋势，2019年为
1371百万台。随着海外“疫情”进一步恶化，且预计在4月中旬之前都无法恢复，
将会导致欧美第二季度订单的延迟，让原本已经疲软的市场需求雪上加霜。预计，
新冠肺炎疫情影响下，2020年，全球智能手机市场将萎缩2.28%，出货量仅略高于
13亿部。在2020年上半年，全球智能手机出货量将同比下降10.6%。预测，2020
年受COVID-19爆发影响，全球智能手机出货量下滑10.6%，换机需求进一步被延
迟。同时预计在5G加速发展的推进下，2021年全球智能手机将出货量恢复至14.2
亿台。伴随5G渗透率持续提升，预计2023年5G手机渗透率近30%，全球智能手
机出货量达15亿台，智能手机出货量稳中有增、智能手机显示屏总量需求稳定。

数据显示，2019年中国智能手机出货量为366.7百万台，同比下降7.52%。
2020年第一季度，受疫情影响，国内市场预计遭遇30%以上的同比下滑幅度。全年
来看，随着影响逐渐消退，产品节奏回归正轨后市场需求开始释放，第二季度及下
半年，市场有望出现回弹，2020全年，预估国内手机市场将出现约4%的同比下滑，
出货量降至352百万台左右。
智能手机行业集中度较高，2019年手机供应商CR5市占率达70%。智能手机终
端客户主要为华为、OPPO、VIVO、小米，近年来，在总需求疲软的背景下，HOM智
能手机销量呈现稳步增长，2019年HOM智能手机销量达4.8亿部，同增8%，预计
2020年疫情将进一步加