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中航信托·天启512号遵义棚改集合资金信托计划

尽职调查报告

项目编号：AVICTC2014X0553

业务部门：西南业务部

二〇一四年九月

目录

一、摘要....................................................2

二、项目背景................................................2

三、项目交易结构及信托要素..................................3

四、尽职调查概述............................................5

（一）委托人................................................5

（二）受托人——中航信托股份有限公司.........................5

（三）遵义市简介及财政实力..................................6

（四）借款人/债务人—遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司11

（五）用款项目基本情况.....................................21

（六）抵押物介绍...........................................25

（七）还款来源分析.........................................26

五、风险及风险控制措施.....................................27

六、销售计划...............................................29

七、账户及资产保管情况.....................................30

八、必备的法律文本.........................................30

九、结论...................................................31

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中航信托·天启512号遵义棚改集合资金信托计划

一、摘要

信托名称：中航信托·天启512号遵义棚改集合资金信托计划。

信托规模：人民币6亿元，分两期募集，每期规模均为3亿元。

信托期限：24个月。其中，第二期为开放式，成立后满12个月之日为开放日，投

资人可以申购赎回。

信托资金运用方式：信托募集资金用于向遵义市国有资产投融资经营管理有限责

任公司（以下简称“遵义国投”）发放信托贷款，用于遵义市棚户区改造工程——共青

大道棚户区改造工程遵义县段（1、2、3、6、7号点）项目和遵义市舟水片区棚户区

改造项目。

遵义国投系遵义市政府下属最大投融资主体，信用评级AA，已发行2期债券，债

券余额40亿元。

还款资金来源：还款来源主要为遵义国投的经营收入及其他收入。

担保措施：遵义市新区建投集团有限公司（以下简称“遵义建投”）和遵义市新区

开发投资有限责任公司（以下简称“遵义开投”）提供总计366,597平方米土地使用权

为本信托贷款提供抵押担保，预评估总价值为120,975.65万元，质押率为49.6%。

销售渠道：中航信托财富中心。
信托资金保管机构：重庆银行股份有限公司。

二、项目背景

棚户区改造是国家为改造城镇危旧住房、改善困难家庭住房条件的重大民生工程

和发展工程。2013年，新一届中央政府提出，从2013年到2017年“再改造1000万户

以上各类棚户区”的建设任务，同时提出在以人为核心的新型城镇化推进过程中，“要

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改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村”，由此新一轮棚改的序幕拉开。2011~2013

年底，全国棚户区改造累计开工1084万户，基本建成668万户。今年我国还将改造各

类棚户区470万户以上，改造任务比去年增加近47%；基本建成480万套，同比增加

约1.2倍。根据国务院办公厅颁发了《关于进一步加强棚户区改造工作的通知》，要求

各地区、各有关部门进一步加大棚户区改造工作力度，力争超额完成2014年目标任务，

并提前谋划2015年~2017年棚户区改造工作。

由于地区区位因素等各种原因，遵义市在全国城市化进程中一直处于较为落后的

状态，但自从国家实行西部大开发以来，遵义市的城市化进程跃上了新台阶，城区面

积不断扩大，城市环境质量不断提高。因此，遵义市近几年贯彻国家相关政策，大力

实施棚户区改造工程，以改善棚户区居民的住宿条件及生活水平。鉴于此，我