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动态随机一般均衡模型：文献研究与未来展望墅鎏堡论与经济管理2012年第11期方福前1晴2一、DSGE模型的产生与发展(1．中国人民大学经济学院，北京100872；2．美国伊利诺伊大学香槟分校，美国伊利诺伊州[提要]动态随机一般均衡(DSGE)模型是近10多年来宏观经济学发展的主要标志物。它为研究经济增长和经济波动提供了统一的分析框架。DSGE模型的产生和发展大体上经历了实际的经济周期(RBC)模型和新凯恩斯主义DSGE模型两个阶段。DSGE模型是一种动态模型，又考虑了随机冲击，还具有所需数据信息较少的筒约化特征，因而受到政策制定者尤其是中央银斯方法与DSGE模型的有机融合，随着计算机性能和计算能力的不断提高，DsGE模型将会得到[关键词]DSGE模型；贝叶斯方法；货币政策；发展前景[中图分类号]F015[文献标识码]A[文章编号]1000～596x(2012)11一0032～17近年来，动态随机一般均衡(Dynamic渐发展成为当代宏观经济学的重要内容，它为研究经济增长和经济波动提供了统一的分析框架，并且被越来越多的中央银行用于货币政策效果分析，因而引起经济学家们和政策制定者们的广泛关注。本文第一部分简要回顾DSGE模型的产生和发展过程，第二部分讨论DSGE模型的框架结构，第三部分概述DSGE模型的主要特色及其应用，第四部分介绍DSGE模型的解法，第五部分简要评议DSGE模型的局限性和发展前景。凯恩斯创建了现代宏观经济学基本框架。凯恩斯经济学主要研究经济中的总量规模的决定因素以及总量之间的关系，它假定价格是刚性的或黏性[作者简介]方福前(1954一)，男，安徽庐江人，中国人民大学经济学院教授，博士生导师，经济晴(1982一)，女，辽宁锦州人，美国伊利诺伊大学香槟分校经济系博士研究生。王行的青睐。DSGE模型现在在理论基础、理论模型与实际数据的匹配性、模型的估计方法等方面还存在这样那样的问题，但是这个模型体现着现代宏观经济学的许多共识和发展趋势，随着贝叶进一步发展和改进。Equilibrium，简称DSGE)模型逐的，市场是非即时出清的。凯恩斯虽然在《通论》[收稿日期]学博士；2012一09一04感谢香港科技大学经济学系徐丽芳博士和中国国家电网能源研究院屠俊明博士为本文提供的有价值的建议，这些建议使本文得到进一步完善。感谢匿名评审人提出的修改建议，笔者已做了相应修改。本文文责自负。61820)Sto—chasticGeneral32
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中也谈到了微观主体的行为，但他并没有在微观个体的最优化决策和总量经济行为之间建立起直接的逻辑一致的关系，相反，在传统的宏观经济学中，总量之间的关系是先验给定的。凯恩斯宏观经济学缺少微观基础几乎成为20世纪50年代60年代主流经济学的共识，反凯恩斯主义的各学派把这一点作为攻击凯恩斯主义的靶子，凯恩斯主义者则力图弥补凯恩斯体系中的这个缺失。到了20世纪70年代，理性预期学派从两个方面对凯恩斯主义经济学提出了批评。一方面，他们批评凯恩斯主义宏观经济学缺失“理性预期”，强调“理性预期”在宏观经济模型主要结构性关系中有着重要作用，菲利普斯曲线和货币政策是否失效，要看经济当事人的预期是否是理性预期；另一方面，他们对凯恩斯主义用于政策评估和经济预测的传统的计量经济学模型的实证基础提出了质疑，这就是“卢卡斯批评”Critique)。Llj卢卡斯认为，以凯恩斯主义经济学为基础建立起来的计量经济学模型是失效的，因为这些模型以过去观测到的宏观经济变量之间的统计关系为基础，一旦政府利用这种已经成为公共知识的统计关系，理性预期将使得这种关系不再成立。在这些预测模型中，参数的“结构性”要求模型中的参数本身不能随着经济政策的变动而变动，即参数不是经济政策的函数。但是，如果模型不能满足结构性特征，那么根据过去观测到的数据得出的经济关系来预测未来的经济走势，评价当前的经济政策就有可能是失效的。“卢卡斯批评”呼吁真正意义上的“结构性”模型的诞生。随后，新古典称NCM)的代表人物卢卡斯(Lucas)和萨金特(Sargent)呼吁宏观经济学应着手建立各方面都具备“一致性基础”的模型，而所谓的“基础”就是单个消费者和厂商的最优化行为。他们所要求的“一致性”很自然地凸显了动态最优的重要性。[2]“卢卡斯批评”以及为宏观经济学寻找微观基础的需要启发了基德兰德和普雷斯科特(Kydland模型建立在理性人最优化行为的基础之上，从而开经济理论与经济管理2012年第11期RBC)模型，同时也是对D@(也模型的研究。④L3][41他们用一般均衡方法研究外部冲击在经济波动中的传导，发现这一模型和美国的实际经济数据拟合得相当好。KP[3]指出了流行的两种生产技术——规模报酬不变的新古典生产函数和单一资本调节成本技术存在的缺陷，假设并