转型期中国国有金融制度变迁的演进论解释_许秋起.pdf

第28卷第146期财经理论与实践(双月刊)Vol.28No.146
2007年3月THETHEORYANDPRACTICEOFFINANCEANDECONOMICSMar2007

金融与保险

转型期中国国有金融制度变迁的演进论解释

许秋起1,刘春梅2
(1.北京大学经济学院,北京100871;2.河北大学经济学院,河北保定071002)

摘要:金融外部市场化推动国有金融改革的理论思路对转轨实践的解释有限度,中国国有金融制度变
迁需要探索新的解释理论。从中央政府理性行为介入的分析视角,可以构建一个国有金融制度变迁的演进
论解释框架。考察中央政府控制金融的效用函数及其变量结构的阶段性特征应成为解释中国国有金融制度
演进规律的一条关键线索。以国有金融信贷资金管理体制改革历程为例可以佐证这一观点,并可以在这一
解释框架的基础上展望国有金融进一步深化改革的突破口。
关键词:国有金融制度变迁;政府理性介入;中央政府效用函数
中图分类号:F832.0文献标识码:A文章编号:1003-7217(2007)02-0040-07

的各种经济理性形式,考察政府控制金融的效用函
一、引言
数及其变量结构的阶段性特征也许会成为一条解释
近30年来,中国的经济市场化推进模式以要素中国国有金融制度演进规律的关键线索。
市场尤其是国有金融市场化的明显滞后为突出特以下尝试从中央政府理性行为介入的分析视
征。前些年,国内外学者对这一重要经济现象的解角,构建一个中国国有金融制度变迁的演进论解释
释基本放在经济转轨理论中讨论,核心观点是中国框架,跳出渐进改革的#成本分担假说∃及#外部市场
的渐进式经济转轨依赖于稳定的金融体系的支化∃思路。并在解释框架的基础上展望国有金融进
撑。在经济学界,也有不少学者构建了许多理论一步深化改革的突破口。
框架解释中国的整体制度变迁过程!。与这些解释
二、中国社会稳定的二重结构与超强政府的理
理论相对应,一些学者预言,在转轨进行到特定阶
性问题
段,中国国有金融制度变迁将走一条外部市场化的
道路,即在体制外培育非国有金融竞争主体,并以此中国的转轨特色深深内生于长期稳定的二重社
推动国有金融改革∀。这些研究结论无疑具有建设会结构(一方面是强势的国家,另一方面是分散的下
性意义。不过,现实中国有金融制度的演进历程要层经济组织)。正是这一社会结构内生出超强政府
复杂的多。问题的复杂性在于国有金融体系本质上的一维权力体系并辅以特定的金融制度安排,短期
是一种实现政府效用的独特制度安排。中央政府通内动员和集中了大量的经济社会资源。然而,这种
过此种制度安排控制货币的流量、流向达到最大限优势的反面%%%社会权力约束功能的缺失%%%很难
度调控整个实体经济的目的。我们不难发现,每个保证政府体系总是能够理性地实施适宜的社会经济
阶段的国有金融制度改革直至目前四大国有商业银政策,尤其是当政府出于集团理性甚至官僚个人理
行的改革举措均以政府保持足够的控制力为前提,性而追求低效乃至无效的资源配置方式时,就会出
与此同时,金融外部市场化却因政府的高度#关注∃现制度僵化。
与暧昧态度而步履维艰。如何理解中央政府对国有在这一独特的社会结构下,超强政府理性行为
金融的控制行为,抑制民间金融发展的原因何在,中假设、政府行为目标的界定就成为研究中国国有金
国国有金融制度变迁的内在经济逻辑到底是什么等融制度变迁问题的逻辑起点。一方面,在中国崇尚
等问题亟需一种新的解释理论,分析政府控制金融集体主义文化传统、稳定的二重社会结构导致社会

收稿日期:2006-10-20
基金项目:国家第39批博士后科学基金项目(20060390363)
作者简介:许秋起(1972%),男,河北人,北京大学经济学院博士后,研究方向:制度经济学与转型经济。
2007年第2期(总第146期)许秋起,刘春梅:转型期中国国有金融制度变迁的演进论解释41

合作能力、自组织能力不足的情况下,政府通过控制是提供和实施产权规则和降低交易费用,促进经济
国有金融参与经济活动,从而提高社会的合作能力增长。不过#在使统治者租金最大化的所有权结构
就成为一种满足国家理性的制度选择。另一方面,与降低交易费用和促进经济增长的有效率体制之
国家理性能否实现亦或政府各种理性之间能否共间,存在着持久的冲突∃(诺思,1992,P25)。这就是
容?按照科斯的看法&,如果交易成本为零,金融制所谓的#诺思悖论∃。在提出这一悖论后,诺思综合
度变迁的国家理性(或者说大集团理性)是可以实现了关于国家的两种观点(契约论国家与掠夺论国
的。不幸的是,政府官员个人理性导致国家理性会家),设计了一个包含三个假说的简单国家模型:第
为他们的共同利益采取集体行动有其逻辑缺陷。即一