2020年中国蛋氨酸行业市场供需现状、市场竞争格局及价格走势分析[图].docx

2020年中国蛋氨酸行业市场供需现状、市场竞争格局及价格走势分析[图]蛋氨酸，又名甲硫氨酸，化学名称为γ-甲硫基-a-氨基丁酸，是一种参与蛋白质合成的基本结构单位，是人体内八种必需氨基酸之一，同时也是重要的饲料添加剂。蛋氨酸主要用于家禽、猪的饲料添加剂以及药用等。对禽类来说，由于自身无法自然合成蛋氨酸，必须通过采食摄取，因此蛋氨酸是其第一限制蛋氨酸。对猪，-般则是第二限制性氨基酸。在饲料中添加蛋氨酸，可以提升饲料配给的效能，减少饲料成本，具有较高经济价值。蛋氨酸分子结构分为L型和D型两种相对构型，一般来说，只有L构型的蛋氨酸才具有生物活性，才能被人、动物等直接利用。但是D型蛋氨酸能在体内自动转化为具有生物活性的L构型分子,从营养价值角度来看D型和L型几乎是一致的，因此用作饲料添加剂的蛋氨酸产品均为DL混合型，其生产工艺中无需繁杂的光学拆分。此外蛋氨酸羟基类似物(液体蛋氨酸)通过在生物体内转化，也能转变具有生物活性的L型蛋氨酸，该类物质也是禽畜卓越的蛋氨酸来源。目前市面上销售的蛋氨酸种类包括DL蛋氨酸、液体蛋氨酸、羟基蛋氨酸钙盐以及L蛋氨酸等，以L型蛋氨酸生物活性100%来比较，-般来说DL消旋型蛋氨酸生物活性为99%，液体蛋氨酸的活性为88%，羟基蛋氨酸钙盐的生物活性为86%。数据来源：公开资料整理一、供给端迎新一轮扩产,不改寡头垄断竞争格局1、供给端迎新一轮扩产，亚太地区成新产能集中区智研咨询发布的《2020-2026年中国固体蛋氨酸产业运营现状及发展前景分析报告》数据显示：随着需求的持续增长，全球蛋氨酸产能也在不断的增加。2018年随着住友在日本爱媛县尼山市的爱希姆工厂10万吨蛋氨酸新产线建成投产，以及安迪苏西班牙工厂5万吨液体蛋氨酸建成，全球蛋氨酸总产能截至2018年末约为182万吨，近七年的产能年复合增长率约9%，产能增速略高于需求增速。行业新增产能方面。2019年贏创新加坡新工厂15万吨蛋氨酸于近期建成投产。和邦生物7万吨蛋氨酸项目根据公司公告有望在2019年四季度投产，到2019年末预计行业总产能将超过200万吨，同比增加12%。2020年有投产计划的主要有新和成10万吨，总产能同比将增加5%。可以看到明年新增产能较少，考虑到新产能的爬坡与稳定负荷运行，预计市场能较好的消化新增供给。2021年随着安迪苏在南京的18万吨蛋氨酸、新和成在山东15万吨蛋氨酸投产等，全球总产能届时将达到近248万吨，同比增长近16%。可以预见行业到2021年的供给压力将会进一步加大。下游需求基本能以6%复合增速增长，相应于全球每年需要新增8万吨左右的一个新蛋氨酸工厂来满足新增需求，考虑新扩产能中部分是行业新进入者，以及寡头垄断的竞争格局下产能释放节奏将会得到合理控制，随着需求的持续增长，行业供需结构长期来看也将逐步改善。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理全球蛋氨酸产能情况全球蛋氨酸产能情况企业贏创安迪苏诺伟司住友希杰紫光新和成沃尔斯基和邦生物合计数据来源：公开资料整理全球蛋氨酸产能地域分布高度集中于欧洲、美国等。近年来，受人口不断增长、现代化畜禽养殖业不断发展、发展中国家饮食结构改变的影响，亚洲地区蛋氨酸需求快速增长，跨国公司将注意力转移到亚太市场，并陆续在亚洲开设工厂。亚太地区成为即欧美区域之后，全球蛋氨酸的又一重要产能基地。跨国公司进驻亚洲市场的同时，我国企业通过自主技术突破，打破跨国巨头的寡头垄断，成为蛋氨酸行业新兴力量。2010年重庆紫光1万吨/年蛋氨酸项目投产，标志着我国企业开始打破蛋氨酸完全依赖进口的局面。2017年新和成蛋氨酸一期5万吨产能开始进入市场，蛋氨酸行业又添一中国力量。基于亚洲市场蛋氨酸巨大的消费潜力，以安迪苏、贏创为代表的行业龙头也纷纷加大在亚洲市场的布局。2014年我国首套液体蛋氨酸一体化装置全线贯通，标志着安迪苏南京基地一期7万吨液体蛋氨酸建成投产，填补了我国液体蛋氨酸生产空白，安迪苏也是首家在中国大陆建有生产基地的国际企业。2014年贏创在新加坡建设的15万吨蛋氨酸项目投产，随后不久希杰也完成在马来西亚8万吨蛋氨酸项目的投产。就未来几年蛋氨酸的扩产计划来看，也主要系新和成、安迪苏等企业在我国市场的扩张。亚太市场将成为继欧美地区之后，全球蛋氨酸的主要生产基地。近年亚太地区蛋氨酸建设项目近年亚太地区蛋氨酸建设项目企业紫光宁夏一期宁夏二期氰醇法技改安迪苏南京二期南京脱瓶颈工程南京新工厂贏创新加坡二厂住友日本爱媛县希杰新和成山东潍坊山东潍坊和邦生物数据来源：公开资料整理2、高壁垒塑造行业寡头垄断竞争格局蛋氨酸合成工艺复杂、技术壁垒高、固定投资额巨大，再加上化学合成法产生的大量污染排放物和危险化学品需要集中处理以达到环保标准，行业进入壁垒高。蛋氨酸长期由德国贏创、蓝星安迪苏和美国诺伟司、日本住友等少数跨国公