中国铜管行业企业产能分布及下游应用需求分析[图].docx

中国铜管行业企业产能分布及下游应用需求分析[图]一、企业产能分布铜管材是铜加工业中重要组成部分，是发展最快的分支行业，铜管大致可以分为制冷用铜管、热交换用铜管、建筑用铜管和铜管件等几类，主要应用在建筑房地产、制冷行业、海洋工程、船舶工业、汽车以及电力行业等。而在国内，由于铜水管价格较高，尚未大规模应用。国内铜管主要应用于制冷行业，铜管产品中约有75%用于空调与冰箱、冰柜等设备的蒸发器、冷凝器、连接管、配管、管件等领域。此外，在电力行业、船舶工业以及汽车行业中，各类铜及铜合金管也得到大量使用。一台60万KW的汽轮发电机组需要白铜管（铜镍合金）约40吨，黄铜管（铜锌合金）约400吨；而在一般军用和商用船上，铜及铜合金的用量可占到舰船自重的2%-3%。在海洋工程中，由于铜合金冷凝管具有导电性、导热性以及耐腐蚀等优良性能，应用前景广阔。数据来源：公开资料整理行业产能扩张集中于龙头企业，其中海亮股份产能增幅最大。目前，金龙集团和海亮股份铜管加工产能均达到60万吨，而行业排名第三位的中色奥博特铜铝铜管加工产能仅14万吨，龙头企业的扩产使得行业集中度大幅提升。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理在消费量方面，2018年中国铜管消费量增长至219万吨，由于主要下游产业（空调行业等）发展趋势良好，铜管行业需求不减，将继续保持良好发展态势。数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201911/808595.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国铜管产业发展态势及未来前景分析报告》数据显示：从新建铜管项目来看，2018年我国铜管建成投产项目8个，新增产能达30.5万吨。从后续在建项目来看，海亮股份在建铜管项目达到19万吨，计划到2025年铜管加工能力达到125万吨。而头部企业金田集团2018年加速产能布局，在建铜管项目5万吨，计划铜管项目11万吨。后期随着行业头部公司凭借资金、技术和规模优势扩张产能，行业集中度上升的态势将更加显著。数据来源：公开资料整理2017年以来，随着行业龙头企业的扩产，市场份额的提升，企业在行业中的话语权提升，铜管加工费显著提升。从小口径紫铜管价格与铜价的价差来看，2017年以后紫铜管加工费显著上行，并持续保持在高位。2017年，紫铜管与铜价价差均值为4820.76元/吨，2018年价差均值上升至6383元/吨，增幅为32.4%。由于新进入者面临资金、技术壁垒，行业进入门槛较高，龙头企业扩产将带动行业集中度持续提升，整体格局向好。随着龙头企业话语权的进一步增加，铜管加工费有望进一步上涨。数据来源：公开资料整理二、下游应用需求1.空调需求仍将维持增长空调需求可分为新增需求和更新需求，新增需求既包括用户首次购买安装空调，也包括用户在原有住宅上增加空调数量，以户均空调保有量来衡量；更新需求指空调达到使用寿命后重新购置。2012年11月，国家标准化管理委员会出台《家用电器安全使用年限细则》规定空调器安全使用年限为8-10年。2018年9月，中国家用电器标准与技术产业联盟发布《房间空气调节器安全使用年限》标准，确定空调器安全使用年限为10年。2018年我国城镇居民户均空调拥有量为1.42台，农村居民户均空调拥有量为0.65台，而发达国家户均空调拥有量为2.5台。未来，随着我国居民收入的提高和消费升级，农村居民户均空调拥有量具有较大的提升空间，而城镇居民户均空调拥有量仍具增长潜力。数据来源：公开资料整理空调能效新的国家标准将于2020年起实施，新标准对未来2年的空调能效进入门槛再次提升。现有的定速空调能效一级节能水平将降为新标准的四级非节能水平，而定速空调的二级节能水平将降为新标准的五级入门水平。现有的变频空调一级能效水平，则为新标准的二级能效水平。而根据国家发改委、工信部等七部门制定的《绿色高效制冷行动方案》，大幅度提高制冷产品能效标准水平，明确到2022年，家用空调能效准入水平提升30%、多联式空调提升40%、冷藏陈列柜提升20%。到2030年，主要制冷产品能效准入水平再提高15%以上。空调能效比主要取决于换热器效率。随着能效比标准的提高，作为空调换热器的核心部件，精密铜管的齿形、螺旋角、齿高、清洁度等标准也相应大幅提高，加大了高质量精密铜管在空调中的使用量，为具有技术实力和生产规模的铜管企业带来了新的发展机遇。数据来源：公开资料整理2.建筑用铜水管需求有望保持增长建筑给排水常用管材可分为塑料管、金属管和复合管三种材料。塑料管种类繁多，不同的原料构成不同的性能特点，包括硬聚氯乙烯管（UPVC）、高密度聚乙烯管（HDPE）、交联聚乙烯管（PEX）、聚丙烯管（PPR）等；复合管材包括铝塑复合管、钢塑复合管、塑复铜管等；金属管包含不锈钢管、铜管等。