国际金融背景下企业财务管控的转型.docx

国际金融背景下企业财务管控的转型国际金融背景下企业财务管控的转型当前的企业财务管理应当以保障企业生存、规避财务风险为基本目标，及时转变和创新财务管理的目标、模式和方法，实现财务资源的合理配置，制定实施科学的财务决策，保障企业的生存和健康发展。国际金融背景下企业财务管控的转型一、投资风险的存在次贷危机过后，世界各国的金融机构“吃一堑长一智”，纷纷整顿了已有的金融产品，许多产品的收益大为降低。另外，企业长期股权投资、债券投资的获利水平也大不如前。再加上全球实体经济增长缓慢，虽然各国各地都广泛欢迎外来投资，但是投资风险仍然较大，企业在进行投资决策时必须采取更好的办法灵活利用财务杠杆。二、原有财务管理的缺陷1.财务目标的短视。企业的财务目标一般都是追求利润最大化，但是在变化多端的经济形势下，单一追求利润、只顾眼前利益的目标并不利于企业的长远发展，而更应当追求资金的周期性合理配置和资金回报的长期性。目前，我们的企业大多并不重视资金的时间价值和资金的风险评估，缺乏长期的、系统的财务目标，如果一旦遇到外部环境的急剧变化，很可能难以适应而遭遇重大打击。2.缺乏抗国际金融风险的能力。传统的财务管理模式主要以局部现金、应收应付款、存货等资金管理为主，难以从更广的视野和更高的层面上把握企业的内外部经营状况。由于次贷危机导致全球经济不景气，市场需求下降，这时如果企业的财务管理没有准确、及时的现金流预测能力和现金预算的缺失，就很容易导致企业现金流出现问题。3.资金管理的不完善。资金，尤其是现金，是企业运营的物质保障，谁掌握了现金流，谁就拥有了决战市场的主动权。当前，许多企业流动资金周转慢、应收账款居高不下。次贷危机后外部信用环境恶化，这一时期的第一要务是回收货款保证现金流，而有些企业依然以扩大市场份额、获取账面利润最大化为要务，忽略了对账款回收的跟进，造成呆账、坏账。对于一个财务管理不是很好的企业而言，在当前的经济形势下，最重要的不是做大做强，而是让企业生存下去，折旧需要足够的现金作保证，次贷危机时期大多企业就是因为资金周转失灵无法维持企业正常经营秩序而倒闭。三、企业财务管理的转变策略1.财务管理目标的转变。传统的财务管理目标主要是有效管理企业的内部财务，实现企业经营的成本最小化和利润最大化。在当前宏观经济形势和国际经济形势存在更多不确定性的情况下，规避风险应当比实现利润最大化更为重要。因此，企业财务管理应当采取更加稳健安全的目标，就是维持现金流的通畅，利用充足的现金保障来规避已有的或者未来可能诞生的外在风险，维持企业正常的经营秩序。具体而言要做好两个方面：一方面，是完善存货管理和应收账款管理，尽可能将存货变现，即使适当减少一些利润，也应通过折扣销售、现金折扣等销售方式盘活库存，对于应收账款要及时收回，制定适当的客户信用制度缩短现金循环周期;另一方面，构建现金流预警机制，增强管理人员和财务人员的风险意识和风险管理能力，当企业现金流出现问题的时候，能够根据问题的现状及时发现原因，以便于决策者采取策略根除隐患。2.财务管理职能的转变。经济环境和金融环境的变迁要求财务管理不仅仅承担一般的记账、内控、预算等基础职能，而且应当承担起更多的风险预防、融资决策、投资理财等重要职能。当前，全球经济缓慢复苏中，欧债、美债等潜在风险不断，国内利率居于高位，给企业投资、融资带来较大的风险。在此背景下，企业财务管理应当立足于企业的长远发展，系统地分析当前的风险，慎重选择融资方式，科学地进行投资标的和投资规模的决策。在全球化背景下，充分利用国际、国内金融市场，合理安排资金以实现财务成本的逐步下降，从而达到企业整体成本的最优化。企业要密切关注全球金融市场，及时获得各国汇率、利率等信息。3.财务管理技术的转变。财务管理的时效性很强，缓慢、失真、残缺的财务信息往往导致错误的财务管理行为。当前经济环境瞬息万变，在这个信息爆炸的时代，财务管理必须与时俱进，利用通讯技术、计算机技术、网络技术等先进技术，构建完善的财务管理信息系统，跟踪、收集、掌握、分析和整理企业内外部的财务信息，对企业的物流、资金流、信息流进行系统的信息化管理，从而提升企业财务管理的及时性、准确性和规范性，以利于企业的各种财务决策。例如，掌握了客户的信用信息后可以更方便地避免可能的呆账。4.预算管理模式的转变。预算管理是企业财务管理中的一个关键环节，目的是维持企业财务工作的合理性和可行性。在这个经济不确定性增加的时代，需要更加完善的预算管理模式。建议我国企业推行全面预算管理模式，将生产、销售、经营、投资、融资等一切经营活动纳入到严格控制的预算体系之中，并融合企业的财务目标、绩效评估和约束等机制，实施全程、全员预算管理模式，对企业的人、财、物各个要素进行全方位的监控。采用全面预算管理可以最大限度节省企