需求高端化_进口大幅增长12%_产能、产量持续增长_中国聚丙烯市场供给需求现状及其前景分析[图].docx

需求高端化_进口大幅增长12%_产能、产量持续增长_中国聚丙烯市场供给需求现状及其前景分析[图]聚丙烯(Polypropylene，简称PP)是一种半结晶的热塑性塑料。聚丙烯是丙烯加聚反应而成的聚合物。系白色蜡状材料，外观透明而轻，具有较高的耐冲击性，机械性质强韧；应用极为广泛，是世界五大合成树脂之一，是极为常见的高分子材料。聚丙烯生产的直接原料是丙烯，丙烯可以通过石脑油、甲醇及丙烷多种工艺制取，上游涉及于原油与煤炭两个行业。丙烯价格既受原油、甲醇、丙烷价格的影响，也受市场供需关系的影响。从行业下游来看，聚丙烯广泛应用于塑料编织、包装、汽车、医疗、光纤电缆等领域，并在高端领域应用需求不断增加。聚丙烯行业产业链结构图从聚丙烯产品自身的特点来看，聚丙烯具有无毒、无臭、无味等突出的环保特点，且是所有塑料中最轻的品种之一，成型性好，光泽度好，耐热、耐腐蚀，可用蒸汽消毒是聚丙烯的突出优点。因此相对于其他合成树脂，聚丙烯具有成本低，综合性能好、对环境友好等特点，近几年来对其他塑料的替代发展较快，市场需求增长相对较快，也推动了中国聚丙烯产业的迅速壮大。近几年来，我国聚丙烯供给能力得到显著的提升，2014年，我国聚丙烯产能约为1646万吨/年，2018年已经增长至2258万吨，2019年全年新投产产能达到202万吨，行业产能增长迅速。而从原料供给来看，得益于煤化工与煤制烯烃的技术进步，煤制PP增长迅猛，以煤制丙烯为原料的PP产能达到654万吨左右。在原油价格不稳定，且有所上升的大背景下，预计为来几年投产的产能中，煤制路径占比依然较高，其产能占比仍将不断扩张。2014-2019年中国聚丙烯产能走势从产量来看，得益于不断突破、成熟的生产技术，以及下游的需求高速增长，中国的聚丙烯产量保持稳定增长的态势，开工率也维持在高位，我国聚丙烯产量从2014年的1373.9万吨已经增长至2019年的2235.0万吨。2019年新投产的产能虽然带来了一定的供给压力，但仍不能很好的满足市场需求。2014-2019年中国聚丙烯产量走势总的来看，近几年由于新件装置在大型化发展迅速，催化剂技术的进步和设备制造能力的提高、单线产能规模显著扩大，极大提升了装置的经济性，而在产品技术方面，企业也积极的开发生产高附加值、高性能的新产品，企业在国内市场竞争力有所增强。但相对于起步较早的发达国家，中国的聚丙烯仍有部分产品不能满足市场需求，需要依靠进口。近几年中国是聚丙烯进口量总体呈现出下降态势，主要是由于国内供给的增加，但2016年之后，行业进口保持相对稳定，并出现了小幅度的增长，主要是由于下游高端产品需求增加，2019年1-11月，中国聚丙烯进口量达到312.56万吨，同比增长4.5%，而据中国海关公布数据，截止至2019年12月底，初级形状聚丙烯进口量达到349万吨，大幅增长。2014-2019年中国聚丙烯进口走势而从具体的进口来源来看，欧美日等企业凭借强大的科研及技术实力，牢牢占据进口聚丙烯产品的高端领域，韩国、新加坡、泰国、马来西亚、中国台湾等则借助地域及长期扎根国内销售网络的优势，中东各国则依靠其强大的成本优势，大有后来居上之势，近几年增长极为迅速。在对外出口方面，2012-2019年，我国聚丙烯树脂出口量整体上扬，出口量稳定增长，出口流向方面，主要是东南亚各国，但总体而言，我国聚丙烯树脂出口量的提升反映出本土聚丙烯厂商生产实力的增强，国际竞争实力的提高。2018年我国聚丙烯出口量达到了32.80万吨，2019年1-11月累计出口30.97万吨，预计全年约为33.23万吨。2014-2019年中国聚丙烯出口量走势HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201911/804915.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国聚丙烯(PP)行业市场供需模式及投资发展研究报告》指出：总的来看，近几年我国聚丙烯表观消费量保持稳定增长态势，也增速有所提升，2014年中国聚丙烯表观消费量达到了1724.9万吨，2019年已经增长至2533.9万吨左右，需求量增长稳定且规模较大。总体而言，对外依存度仍然保持在一个较高的水平。2014-2019年中国聚丙烯需求量走势从下游的需求分布来看，我国的聚丙烯材料目前主要用于拉丝塑编、共聚注塑、纤维、均聚注塑以及薄膜等方面。在我国PP的消费结构中，拉丝仍是最大需求，占比约为36.43%左右，其次是共聚注塑与纤维级。拉丝级近几年占比有一定的回落。中国PP消费需求格局国产聚丙烯的另一个主要消费领域是薄膜，主要是BOPP薄膜。BOPP薄膜具有质量轻、机械强度高、尺寸稳定性好的特点，广泛用于包装印刷行业，目前产品结构单一，附加值相对较低，仍有较大的提升空间，尤其是各类特种膜。2012-2018年中国B