需求增长放缓_高端不足_产量达384万吨_中国ABS树脂产销量、市场需求现状及其前景分析[图].docx

需求增长放缓_高端不足_产量达384万吨_中国ABS树脂产销量、市场需求现状及其前景分析[图]ABS树脂是指丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，由单体苯乙烯、丙烯腈以及聚丁二烯橡胶混合而成的共聚物，是苯乙烯系列的合成树脂。ABS树脂将PS，SAN，BS的各种性能有机地统一起来，成为了一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑型高分子材料。因此被广泛应用于汽车、家用电器，办公设备，以及仪表、电话、日用塑料制品等领域，是目前应用最广泛的聚合物之一。ABS树脂产业链结构图ABS树脂牌号众多，不同的生产工艺与配方对生产出的ABS树脂各种参数的性能都有较大影响，高端产品的开发，需要企业具有丰富的生产经验、技术积累、以及较长时间的投入。从生产工艺来看，目前应用最为广泛的ABS树脂生产工艺为聚合法与乳液接枝掺混法，其中聚合法包括连续本体聚合法、乳液接枝聚合法。乳液接枝掺混法是应用最为广泛的生产工艺，有近八成的生产企业都在使用该种方法，但这种工艺生产出来的产品性能相对较低，因此该工艺的开发的重点是高性能的ABS粉料生产。从近几年国内市场发展现状来看，总体呈现出产量稳定增长，但高端产品依然需要大量依靠进口，近几年随着下游高端需求增长，进口量也呈现出稳定增长的态势。但总体说来，国内企业产量增长相对较快，技术不断突破，行业保持着较好的盈利能力与开工率，自给率有所上升。从生产能力来看，2017年国内ABS树脂总产能已经达到391.5万吨，2018年无新增产能，主要是吉林石化18万吨产能改造完成复产。2019年行业产能小幅增长，接近420万吨，但供应格局高度集中，主要分布在华东、东北、华北地区，且呈现出一定的垄断态势，主要集中在具有技术优势以及规模优势的国有企业手中。从产需来看，近年来我国ABS树脂市场需求量增长稳定，增长速度有所放缓，产量保持统一趋势，但增速低于需求。主要受产品结构同质化以及新增生产装置增长有所放缓影响。2018年我国ABS树脂产量达到369.8万吨，同比2017年增加了10.4万吨，增速有所降低。2019年我国ABS树脂产量增长至384.1万吨，同比增长3.9%，增速提高一个百分点。2011-2019年中国ABS树脂产量走势从近几年的进口数据来看，2012年进口量大幅下降20万吨，之后小幅下降，2015年达到了低谷，为162.32万吨，2016年开始进口量开始缓慢回升，2018年大幅增长至201.28万吨，2019年增长至204万吨。这主要是由于我国制造业转型升级，对高端产品的需求逐渐上升，对通用料的需求也具有更高的要求。从进口货源来看，我国的ABS进口国主要是韩国与我国台湾地区，其中台湾地区占比最大，约为50%，韩国占比约为30%左右。2011-2019年中国ABS树脂进口量走势从出口来看，我国ABS树脂出口相对较小，近几年均未超过5万吨，最低时出口为2015年，仅有2.35万吨，出口主要面向东南亚国家，2019年1-11月，累计出口3.41万吨，全年累计出口约为3.77万吨。2011-2019年中国ABS树脂出口量走势总的来看，2019年我国ABS树脂表观消费量达到584.33万吨，较2018年的566.31万吨增长3.18%，增速进一步放缓。这主要是由于2019年房地产市场严控，竣工面积增长缓慢，家电市场需求不振，同期汽车产量大幅下滑，对ABS树脂的需求量有所减少，导致行业增长进一步放缓。2011-2019年中国ABS树脂表观消费量走势在下游需求方面，家电依然是占比最大的市场，占比达到55.78%，汽车领域次之，汽车领域需求占比有较为明显的减少，2019年下降至14.98%。日用品与其他领域占比有小幅提升。2019年中国ABS树脂消费结构分布总的来看，随着我国ABS生产工艺的改进，以及与其他国家合作生产的加强，我国ABS的自给率总体呈现出上升态势。但近几年产量虽然不断增长，但自给率并未显著提升，这说明国内目前的产品结构仍不能很好的满足市场需求，国内ABS树脂生产企业多生产通用料，技术水平相对较低，高端产品无法满足市场需求，高端产品不足急需突破。2011-2019年中国ABS树脂自给率走势而随着产能的增长，中低端市场竞争也会更加激烈，产品同质化高，行业面临着极大的升级转型压力。企业要想实现稳定发展，需要以市场需求为导向，已技术攻关为支撑进行差别化生产，开发出不同牌号的ABS树脂专用料，改变销售渠道，以此促进企业发展。此外，近几年我国ABS树脂下游的需求升级转型逐渐明显，对ABS树脂的冲击强度和融流指数等性能指标看重性有所减弱，而是更为看重色差，稳定性，加工性能等等。国内10家ABS树脂生产厂家发展极不平衡，主流企业将越来越强，而产能偏低、产品质量较差的厂家将被淘汰。通用料产品也出现分化，开始逐步向更适合下游行业需求特点的方向发展。