中国汽车电子行业市场现状、市场发展前景及未来发展趋势分析[图].docx

中国汽车电子行业市场现状、市场发展前景及未来发展趋势分析[图]中国汽车行业由成长期步入成熟期。2000年到2018年，我国汽车产量从207万辆增长到2782万辆，年均复合增长率16%。2000年到2015年，我国汽车总产值自1986亿元增长到28427亿元，年均复合增长率为19%。2000年到2010年，我国汽车行业增幅较大，自2010年至今，我国汽车产量增长率均值为9%，较为稳定。同时，我国汽车人均保有量低于世界主要发达国家，未来随着中国城镇化进一步推进及人均可支配收入的增加，我国居民生活水平逐步提升，对汽车的需求逐渐加大，可以预见，汽车行业发展前景较好。数据来源：公开资料整理2018年中国汽车销量降低2.8%，2019年预计微增0.25%2017年来，随着国内经济增速放缓、社会消费走低、政策重大调整叠加前期行业较快发展逐渐饱和，汽车需求出现下滑。2018年中国汽车产销量低于年初预期，全年汽车产销分别完成2780.9万辆和2808.1万辆，产销量比上年同期分别下降4.2%和2.8%，销量下滑主要受乘用车拖累。乘用车2018年全年销量2371.0万辆，下降4.1%；商用车2018年全年销量437.1万辆，增长5.1%；新能源汽车2018年全年销量125.6万辆，增长61.7%。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理2019年1-2月零售销量下滑10%，符合预期。2019年1-2月，中国狭义乘用车累计批发销量为323万辆，同比下降17%；狭义乘用车累计零售销量为333万辆，同比下降10%；新能源乘用车累计批发销量为14.3万辆，同比增长134%。2019年春节前旺销期短，节后休眠期长，综合导致1-2月累计增速偏低。由于2018年1-2月零售累计增速4.6%，高于年度增速11个百分点，是春节因素的大年。而2019年是春节因素的小年，2月春节当周几乎没销量，虽然节后3周销量都较2018年同期高增长，但单月和累计仍是1-2月的开局呈现历年的增速最低位。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理2019下半年预期改善，预计全年乘用车销量同比微增0.25%。当前车市持续低迷，需求不旺，库存高企，经销商难以在短期内消化，影响到整车厂产能规划。我们认为2019年上半年出现改善的可能性较小。但下半年将由于2018年同期基数相对较小，以及厂家进入新年适时调整战略规划、产品线以及和经销商的策略，外加国六车型增多将吸引消费者选购，预计同比有望略有改善。数据来源：公开资料整理2018年全球汽车销量微增1%，2019年预计降幅小于2%2018年全球汽车销量预计在9612万辆，同比微增1%。2019年全球汽车销量不太乐观，包括中国、美国在内的几大主要汽车市场均呈现疲软态势。以乘用车市场为例：2019年中国乘用车市场将下滑5%；预计，2019年全球汽车销量将下滑0.3%至8210万辆；对于2019年美国新车市场的表现，多家机构预测销量会在1780万至1600万辆之间。2019年全球汽车销量降幅有望在2%以内。虽然燃油车有小幅下滑，但全球新能源汽车增长强劲，不过由于基数较小，对汽车整体市场贡献增量较小。综合来看，我们认为2019年全球汽车销量将稳中略降，但降幅有望在2%以内。数据来源：公开资料整理汽车电子分类：主要由半导体器件组成的，应用于车辆感知、计算、执行等层面，存在汽车的各个状态中，并实现相应的系统功能。汽车电子种类较多，按应用领域可分为汽车电子控制系统（发动机电子、底盘电子、驾驶辅助系统、车身电子）、车载电子电器（安全舒适、娱乐通讯）等；按用途可分为传感器、控制器、执行器三类。数据来源：公开资料整理汽车电子产业链分为三个层次。汽车电子产业链由三个层次构成，上游为电子元件供应商，包括IC设计厂商及分立元器件厂商，如恩智浦、飞思卡尔、英飞凌、瑞萨半导体等。中游为系统/一级供应商，主要进行汽车电子模块化功能设计、生产及销售，具体包括博世、大陆、德尔福、日本电装等。下游为OEM/整车厂。系统/一级供应商之间是二级和三级供应商，一般为中小型公司，对产业链的控制度较低，技术含量低。数据来源：公开资料整理汽车电子行业技术门槛高，认证周期长，龙头企业市占率高。目前泰科电子、莫仕、博世、大陆集团、日本电装等跨国公司产品占据了中高端市场，而国内汽车电子技术及制造水平与国外差距较大，产品主要在中低端汽车电子产品中。汽车电子行业壁垒大。首先，汽车电子智能制造装备要求实现生产线在生产、检测、包装等工艺的全自动化，注重生产工艺技术、硬件、软件与应用技术的集成化。其次，汽车电子生产过程复杂，原材料种类多、装配匹配性及质量要求高。领先的汽车电子制造商要求汽车电子智能制造装备具有信息化与智能化功能，实现数据采集传输、分析应用、质量追溯、来料耗品管理、全流程检测等功能。因此，汽车