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汽车电子专题报告：汽车MCU_芯片紧缺持续_国产替代加速HYPERLINK"http://quote.eastmoney.com/SH600030.html"\h1汽车MCU：电动智能提升用量，功能升级抬高均价MCU（微控制器）为一类轻量化的计算芯片，在单芯片上实现基础的计算机系统，广泛应用于汽车电子电控。MCU（MicrocontrollerUnit）即微控制器，又称微控制单元或单片机，是把微处理器的频率和规格适当缩减，并将内存、闪存、计数器、A/D转换、串口等集成到单一芯片上，形成的芯片级计算机。MCU是许多电子设备的控制核心，因其高性能、低功耗、可编程、灵活性，在消费电子、医疗电子、工业控制、汽车电子和通信等领域广泛应用。汽车所有电子电控均需用到电子控制单元（ECU），而每个ECU均需要至少一颗MCU作为核心控制芯片。我们认为汽车MCU将在智能电动化趋势下迎来量价齐升机遇，下面从量和价两个角度分析。量的维度：单车MCU用量从几十到几百颗不等，后续将受益于智能化、电动化。根据中国市场学会汽车营销专家委员会研究部的数据，普通传统燃油汽车平均单车搭载ECU70个；豪华传统燃油汽车平均单车搭载ECU150个，新增的MCU主要用于提升乘驾体验（座椅按摩、中控娱乐）、车身稳定性与安全性等；智能汽车平均单车搭载ECU300个，新增的MCU主要用于自动驾驶相关硬件控制。汽车MCU用量提升的推动因素：智能化及电动化。智能化：当前汽车行业仍处于中低等级自动驾驶渗透率快速提升阶段，ECU及MCU用量均持续提高；我们预计2025年以后，行业将进入高等级自动驾驶发展阶段，集中式架构及域控制器的应用将显著减少ECU用量，但MCU用量或将相对平稳。目前L2及以下ADAS硬件方案仍采用分布式架构，即便在中高级别自动驾驶中，宝马、奥迪等传统大厂仍以分布处理器“叠罗汉”方式实现L3级ADAS功能，因此自动驾驶应用会提升MCU应用数量。而集中式架构也不会导致MCU数量需求的显著下降，如特斯拉的底盘控制系统，ECU数量由14个简化为3个，但每个ECU中包含3-4个MCU，除极个别基础功能MCU（如车门车窗）有望在集中式架构下发生融合，出于安全冗余的考虑，ECU融合并不会带来车身及底盘相关MCU数量的降低，但部分MCU功能会被弱化，仅保留执行功能，运算统一由集中式域控制器负责。2）电动化：三电系统的电控需求增加。电动车对MCU需求的提升主要体现在：i）电池管理系统（BMS）需要对充放电、温度控制、电池间均衡进行控制，其中主控面板需要一颗MCU，每个从控面板也需要一颗MCU，因此MCU数量会显著增加。ii）整车控制器（VCU），电动车的动力系统相较燃油车更为复杂，能量管理必须增加一个整车控制器，同时需要配备32位高阶MCU芯片，数量依据车厂方案不同而各异。iii）引擎控制器/变速箱控制器（存量替换），电动车的逆变器控制MCU会替代燃油车的引擎控制器，由于电动机转速较高，需要经过减速器减速，其配备的MCU控制芯片替换了燃油车的变速箱控制器。价的维度：32位高阶MCU占比提高，带动整体ASP提升。汽车MCU主要包含8/16/32位三种。1）8位MCU，主要应用于车体的各个次系统，包括风扇控制、空调控制、雨刷、天窗、车窗升降、低阶仪表板、集线盒、座椅控制、门控模块等较低阶的控制功能。一般价格小于1美元。2）16位MCU，主要应用为动力传动系统，如引擎控制、齿轮与离合器控制和电子式涡轮系统等；也适合用于底盘机构上，如悬吊系统、电子式动力方向盘、扭力分散控制和电子帮辅、电子刹车等。一般价格在1~5美元之间。3）32位MCU，主要应用包括仪表板控制、车身控制、多媒体信息系统（TelemaTIcs）、引擎控制以及新兴的智能性和实时性的安全系统及动力系统，如预碰撞（Pre-crash）、自适应巡航控制（ACC）、驾驶辅助系统、电子稳定程序等安全功能以及复杂的X-by-wire等传动功能。一般价格在5~10美元之间，部分高端产品在10美元以上。伴随汽车电子电控功能日趋复杂，叠加电子电气架构集中化的趋势，车载MCU中32位占比提高，带动整体ASP提升。2产业现状：海外巨头引领，国内初步渗透全球MCU市场规模平稳增长，汽车MCU增速快于行业。根据ICinsights数据，2021年全球MCU销售额达到196亿美元，同比增加23%，未来5年CAGR预计为6.7%，2026年销售额将达到272亿美元。2021年MCU总出货量为309亿颗，同比增长12%，未来五年CAGR预计为3.0%，2026年将达到358亿颗。2021年全球MCU市场ASP逆转了20年来的下行趋势，上涨10%至0.64美元，主要因为供货紧张，32位等高阶MCU需求的提升将为ASP增长提供长期动力，未来五年，ASP预