2020年中国母婴行业发展现状及市场发展前景分析：母婴电商将持续增长[图].docx

2020年中国母婴行业发展现状及市场发展前景分析：母婴电商将持续增长[图]2018年中国母婴市场规模已达2.77万亿，同比增速9.50%,2013-2018CAGR5=11.9%。2020年母婴市场规模将超3万亿。过去母婴市场高速增长主要受益于新出生人口数量维持较高水平，以及普遍性的消费升级。2018年母婴渠道快消品销售增长14.5%，而商超渠道平均增速仅为5.1%。然而，2018年由于新增人口断崖式下滑，对后续行业增长形成压力。2019年母婴市场增速仅为3.4%。母婴市场的需求由消费群体和单客消费额决定，其中消费群体的增量来自每年新增人口，而消费者人均消费升级趋势仍保持较高水平。我们拟测算0-3岁狭义母婴市场规模：母婴连锁市场规模仍在7000亿以上。测算方法：仅考虑0-3岁婴童市场规模。量：0-3岁人口总数，其中2015-2018年内四年合计出生人口6687万人；价：家庭每年为0-3岁婴幼儿消费的总额为1.5万元，其中产品1.2万元，服务3000元）。重新测算狭义母婴市场空间：则对应1万亿市场空间（8000亿商品市场，2000亿服务市场）。悲观假设：假设2019年及以后新出生人口数下滑至1300万人，则对应7800亿市场空间（6240亿产品市场，1560亿服务市场）数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理客单价格：消费升级仍在持续HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201910/791341.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国母婴用品行业市场消费调研及发展规划咨询报告》数据显示：2015年，每个城镇婴童的消费达11,197元，其中约39%为服务类消费。而高收入家庭的平均消费达21,258元（上浮90%），其中服务类消费的比重高达49%。2018年，育婴家庭平均母婴用品月支出为1011元，年化支出为12,132元。分品类来看，2015年，对于0-3岁的婴儿，年均产品消费约为9000元，服务消费约为3000元。综上所述，我们按照0-3岁的婴儿年均产品年支出为12000元，服务支出为3000元作为测算。数据来源：公开资料整理母婴品类的主要销售增长驱动力中，销量与价格的贡献比例较小，增长动因主要来源于消费升级和新品。消费者对品质化诉求强烈：有机类的奶粉增速将近50%，为品类的增长做出了重要的贡献；尿布类品牌前五位全部为外资品牌，份额贡献率将近40%；PPSU材质与硅胶材质奶瓶的占比增速都超过了30%，推动奶瓶品类整体销量的增长。对于高渗透率的标品如奶粉、纸尿布等：传统产品的量、价对品类的增长起负面因素，品类增长源于消费升级及新品推出；对于渗透率较低的奶瓶、吸奶器等：销量增长以及消费升级驱动明显，显示出渗透率提升。2019年中国新生婴儿规模达到1465万，其中二孩及以上孩次的比例达到了59.5%，尽管2019年出生率为近年最低值，但仍保持在10%以上。此外，2019年新生婴儿较上年减少58万，与2018年减少200万相较，新生婴儿减少量有所下降。整体而言，全面二孩政策正在发挥着积极效用，未来中国新生婴儿规模仍有较大增长潜力。数据来源：公开资料整理2019年中国孕妈人群规模达到1445万。在二孩政策驱动下，未来孕妈人群增长率亦将有望提升,预计2020年分娩的孕妈人群达到1530万。数据来源：公开资料整理在妈妈群体年龄分布调研中，26-30岁人群占比超过四成，90后已成妈妈群体主力。在孕育阶段分布方面，新手妈妈群体占比近三成。随着90后妈妈群体逐渐成为孕育主力，尤其对于新手妈妈群体来说，其信息、消费触达更依赖线上的特点，为移动母婴市场的发展形成了良好的群体基础。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理在家庭育儿方面，妈妈群体是家庭育儿的主力。另外，父亲在家庭孕育中的角色担当也在逐步提升。孕育观点上，一线城市妈妈群体以孩子为中心的观念更为明显。妈妈仍是当前家庭育儿的主体，另外基于一线城市的职业竞争压力,祖辈在家庭育儿中的角色更为重要。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理母婴市场消费特征1）母婴产品消费周期短，呈现快消品式特征。婴童产品更新换代快于成人消费品，消费空间和增长速度远超成人消费，特别是0-3岁婴幼儿，这一年龄段消费频次最多的是奶粉和辅食等食品以及纸尿布、洗护用品等易耗品。因此母婴行业需要不断地获取新客户。不同年龄段母婴产品消费特征一览不同年龄段母婴产品消费特征一览0-3岁的婴幼儿4-6岁的婴幼儿7-14岁的婴幼儿数据来源：公开资料整理2）质量与安全性是重要考量因素，价格敏感度低。与其他消费不同，母婴消费的消费者和购买者分离，由购买者的偏好决策消费，在消费属性的同时带有投资属性。时下的婴童父母人群主要为80、90年代人群，一方面注重婴童用品的质量和