2022年储能逆变器行业市场现状及未来趋势分析.docx

2022年储能逆变器行业市场现状及未来趋势分析1、户用储能市场空间广阔，储能逆变器角色转型带来价值量提升储能受政策支持及经济性提升双重因素推动，近两年呈现出加速爆发的态势。1）政策方面，美国、葡萄牙、日本等海外国家出台了多项支持储能业务发展的政策与文件，一方面对于储能项目发放一定的补贴，另一方面规范行业发展，放宽行业准入领域等。2）经济性方面，伴随电池技术进步及成本下降，储能度电成本明显下降。我们预计储能系统度电成本有望从2019年的1.78元下降到2025年的1.16元。长期来看，储能补贴取消后，储能系统的经济性提升是支撑储能需求长期增长的核心。储能业务的高增速能够长期维持。全球户用储能市场空间超过2000GWh，2020年全球储能出货量仅20GWh。储能逆变器角色正在变化，成为光储系统的核心。虽然逆变器成本占比仅10%左右，但随着混合型储能逆变器逐渐对“并网逆变器+储能变流器”方案的替代，逆变器的角色从光储系统部件转化成了连接电网、电池、家用负载的控制中心与信息交互中心。通过其系统控制光伏发电优先供本地负载使用，多余的能量存储进储能蓄电池，在电能仍有富余的情况下并入电网。当光伏发电不足时，蓄电池放电提供电能共本地负载使用，从而降低对电网的依赖。此外电网也可通过储能逆变器给蓄电池充电。户用储能呈现集成化的趋势。海外国家重视户用储能解决方案和配置的灵活性，因此户用储能系统解决方案相对复杂。同时海外人工安装成本显著高于国内，因此市场对安装成本的控制也愈发重视。反映在设备端，就催生出储能系统集成化的产业趋势，将储能逆变器、系统控制、储能电池等集成在一起。从储能逆变器到储能系统集成，价值量实现十倍增长。储能逆变器作为储能信息控制中心，相比于储能系统的其他标准化的部件，差异化更大。海外逆变器企业已陆续开始布局家用“光储充”解决方案，信息更加复杂化，对产品系统的远程控制能力要求更高，储能逆变器在系统中的地位将进一步提升，逆变器企业改做储能系统集成，可为产品单瓦价值量带来十倍增长空间。图：储能系统成本中PCS仅占10%2、欧洲优势进一步巩固，布局美国带来较大增量欧洲、美国和日本是户用储能前三大市场。公司在欧洲已具备较强的先发优势，除了能受益于户用第一大市场欧洲的储能需求持续高增长，公司还能获得美国、日本储能市场开拓带来的额外增量。分别来看：欧洲：公司渠道积淀深厚，先发优势显著。公司储能逆变器销量依靠组串式逆变器在欧洲积累的渠道快速放量，固德威过去储能收入主要来源于欧洲，2019年固德威储能逆变器市场份额占比为15％，全球排名第一。美国和日本：公司筹备美国和日本市场多年，2020年在美国和日本设立子公司。在国产逆变器价格相近的情况下，产品选择的灵活性是进入安装商网络的关键。固德威储能业务布局较早，产品力行业领先，今年有望在美国获得可观收入。3、先发优势显著，率先享受产业趋势红利公司在储能领域先发优势显著。固德威在储能逆变器领域发力较早，2012年便开始着手“光伏＋储能”双向逆变器产品的研发,2013年正式推出储能逆变器，2016年开始实现千万级别收入。其他竞争者中，锦浪科技2015年开始做储能，2019年储能逆变器才开始贡献千万级别的收入；古瑞瓦特2015年正式布局储能；德业股份2021年开始主推储能逆变器。图：各公司储能业务关键时间线进一步看，先发优势带来产品优势：1）产品系列最齐全、功率段更广。公司目前已经拥有业界最齐全的储能产品系列和能源解决方案，涵盖单相、三相、高压、低压、直流耦合、交流耦合等产品，是少有的做到50kW储能逆变器的企业。2）产品性能领先。公司储能产品频繁赢得国际产品质量技术奖项。公司通过电网掉电快速侦测算法结合继电器阵列控制逻辑。实现了负载不间断供电，掌握了真正意义上的并离网无缝切换技术，无缝切换时间控制在UPS级（毫秒级）。3）率先布局储能集成。固德威基于储能逆变器开拓了储能系统集成业务，为客户直接提供整体解决方案。对此公司推出了多款高低压电池、储能一体机、数据采集器等其它零部件，增厚储能业务的收入利润。