中国粘胶短纤行业产能产量、进出口情况及2020年发展展望分析[图].docx

中国粘胶短纤行业产能产量、进出口情况及2020年发展展望分析[图]粘胶短纤俗称“人造棉”，是一种天然纤维素的再生纤维，和棉花同为棉纱的原材料，质地与棉花相近。其吸湿性、染色性、垂悬性和强度均优于棉花，且较棉花更易染色，色牢度和可纺性较高，舒适性与棉花最为接近，但是耐碱性和弹性不及棉花。粘胶短纤作为纺织工业的重要原料，处于产业链中游。上游产品为溶解浆、棉浆粕和竹浆，以溶解浆为主，下游产品包括棉纱和混纺纱，主要用于服装家纺。数据来源：公开资料整理一、中国粘胶短纤行业产能产量情况世界粘胶短纤产能主要集中在中国，其余国家中印尼是全球第二大粘胶短纤生产国，其现有产能85万吨/年，第三位是印度60万吨/年，另外奥地利、泰国也分别有26万吨/年、18万吨/年粘胶短纤产能。数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/202001/826305.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国粘胶短纤行业竞争格局分析及市场盈利预测报告》数据显示：2018年粘胶短纤行业新产能集中投放，产能大约增加了70万吨/年，同比增长约16.00%至470万吨；2019年粘胶短纤产能略微增至489.50万吨，2019~2020年预计新增产能较少。2018年粘胶短产能利用率同比下降9.95个百分点至78.72%，主要由于新增产能主要在第四季度投放，产能尚未完全释放所致；2019年以来粘胶短纤企业开工率呈先降后升的趋势，其中1－6月逐月下降，6月开工率达到全年最低，为68.68%，6－11月逐渐回升并趋于平稳，整体开工率维持在70%~80%之间波动，处于一般水平，行业内不具成本优势的粘胶短纤企业开工情况或将承压。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理2014-2018年，粘胶短纤产量和实际消费量呈波动增长态势，分别年均复合增长8.17%和6.63%，产量增速显著高于行业消费增速，行业库存处于上升周期，2017－2018年行业库存增量分别为11.15万吨和12.86万吨；2019年1－11月，粘胶短纤实际消费量为285.48万吨，占2018年全年总消费量的90.27%，较2018年整体需求略有弱化；总体库存增量3.42万吨，占2018年全年库存增量的26.57%，库存变化较往年降幅较大，同时部分月份库存呈下降态势。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理2017年9月工信部开始实施《粘胶纤维行业规范条件(2017版)》（以下简称《条例》），《条例》鼓励和支持现有粘胶纤维企业通过技术改造淘汰落后产能，优势企业并购重组，提升产业集中度和整体竞争能力。近两年行业龙头并购、重组等相关行为较为频繁，如产能合并较大的有中泰化学收购富丽达、赛得利收购江西龙达，同时，龙头企业扩产现象明显，如唐山三友20万吨/年新产能投产等。2019年我国粘胶短纤产能规模约为489.50万吨，产能规模达到30万吨以上的企业5家，分别为赛得利、唐山三友、中泰化学、阜宁澳洋、山东雅美；行业前五大企业产能占比62.51%，行业CR5较2017年提高了约10个百分点，行业集中度大幅提高；行业前十大企业产能占比81.10%，行业集中度较高。随着大产能生产线的不断建成投产，再加上行业亏损幅度较大，业内较多设备陈旧的小型粘胶短纤生产线将逐渐被淘汰，再加上行业准入门槛和环保等因素的限制，龙头企业在行业内话语权加强。数据来源：公开资料整理国总产能的76.10%，区域化集中较高。其中新疆地区则主要具有人力资源、物流补贴、能源资源等优势，同时打造了化工辅料－粘胶短纤－人棉纱工厂的产业链模式，由于生产粘胶短纤的用水量较大（1吨粘胶短纤用水量大概30吨），未来新疆地区产能发展易受用水量指标限制。江苏、河北、山东则具有原材料优势，主要原材料溶解浆进口较为便利，同时也靠近国内主要溶解浆厂商生产基地；另外在地理位置上更为接近江苏、浙江等下游消费地。数据来源：公开资料整理粘胶短纤的成本主要由原材料、人工成本和制造费用构成，其中原材料占成本的比例大概为85%~90%之间。其中浆粕的成本约占短纤生产成本的60%，是主要原材料，其他原材料则主要包括烧碱、硫酸以及煤炭等。浆粕以棉浆和溶解浆为主，由于棉浆粕污染严重，且供给容易受到棉花产量的限制，近年来受棉花减产影响，棉短绒和棉浆粕产量同比下降，因此溶解浆消费量更大。世界溶解浆产能主要分布在北美、巴西、南非等林木资源丰富的地区，而我国作为全球最大的粘胶纤维产地，对溶解浆需求较大，国内溶解浆产能不足以满足需求，因此我国每年需进口大量溶解浆，溶解浆对外依存度基本保持在60%左右。国内拥有溶解浆产能的大型企业主要为太阳纸业（80万吨/年）、泰格林纸（30万吨/年）、股份（10万吨/年）和青山纸业（9.6万吨/年）等，目前