2022年金属软磁行业发展现状及未来前景分析.docx

2022年金属软磁行业发展现状及未来前景分析1、金属软磁行业：“光伏+新能源”双引领，软磁需求景气向上磁性材料按照磁化后去磁的难易程度可以分为永磁（硬磁）和软磁材料。软磁材料是具有低矫顽力和高磁导率的磁性材料，易于磁化，也易于退磁。软磁材料矫顽力介于永磁材料以及铁氧体之间，且磁性可以消失。软磁材料具有饱和磁通密度高，磁导率高，磁滞回线呈狭长形、面积小，磁滞损耗小，剩磁及矫顽力小等特性，用于交流场合时要求涡流损耗及磁滞损耗小。与铁氧体软磁材料相比，金属软磁材料具有电阻率高、低磁导率、均匀微观气隙漏磁小、温度稳定性高、适合功率电感设计等特点。软磁材料主要分为铁氧体、金属软磁材料以及其他软磁材料。铁氧体软磁行业由于发展时间长、技术相对稳定，市场竞争比较激烈。金属软磁行业目前处于高速发展期，且与铁氧体软磁相比，随着下游光伏逆变器、变频空调、新能源汽车及充电桩等领域持续发展，行业增长更加迅速。目前硅钢片是软磁材料中应用最多的软磁材料，不过由于自身性质原因硅钢片不适合在高频段中应用，同时自身体积较大。铁氧体由于其直流叠加性能较差，达到一定功率后体积将不能再减小，且开气隙等性能提升手段会导致漏磁加大。合金软磁材料高饱和磁通密度及优异的高频损耗特性与下游行业出现的高频化、大功率发展的新需求相适应，目前铁氧体软磁难以对合金软磁形成替代，且随着未来合金软磁成本降低，部分铁氧体材料的应用将被合金软磁所取代。从供应端看，高性能软磁金属粉芯技术壁垒高，生产呈现寡头格局。高性价比金属磁粉芯（铁硅铝和超级铁硅铝合金粉芯等），国内厂商已经完全取代国际同行；但在高性能金属磁粉芯领域（如铁镍合金系列），全球市场主要由美磁、昌星、铂科新材、东睦科达等少数几家生产厂商占有。随着碳化硅和氮化镓技术的发展，电力电子向高频化发展有了进一步提升空间，这对金属磁粉芯的高频特性提出更高的要求，也为金属磁粉芯在某些应用场景下取代铁氧体提供了更多的可能性，下一代高频低损耗金属磁粉芯是SMC行业新的增长点。从需求端看，全球软磁材料市场增长迅速。以中国软磁材料市场为例，据中国磁性材料器件行业协会数据，2018年中国软磁市场总需求量达到41.45万吨，同比增长7.30％。据BCCResearch测算，由于电子、电信和汽车等下游产业的持续增长，2016年至2022年全球软磁材料市场将以8.13％的年均复合增长率增长，预计到2022年全球软磁市场将达到285.30亿美元。图：2018年中国软磁材料需求量达到41.45万吨软磁材料的下游主要分布于光伏、家电、通信、新能源汽车等领域。伴随着光伏、新能源汽车市场的快速增长，软磁需求进入高增长阶段。1.1、光伏：全球光伏逆变器装机量高速增长逆变器是一种由半导体器件组成的电力调整装置，主要用于把直流电力转换成交流电力。逆变器不仅具有直交流变换功能，还具有最大限度地发挥太阳电池性能的功能和系统故障保护功能，包括自动运行和停机功能、最大功率跟踪控制功能、防单独运行功能（并网系统）、自动电压调整功能（并网系统）、直流检测功能（并网系统）、直流接地检测功能（并网系统）。光伏逆变器中的隔离变压器、驱动变压器、储能电感器、滤波电感器、电流传感器等模块中，都需要用到软磁材料。变压器起到隔离直流谐波、升压等作用，电感器可以起到滤波等作用。全球光伏装机量稳定增长。全球市场上，据IEA数据2020年光伏新增装机127GW，预计2025年达228.8GW，2030年将达525.8GW。我们预计2020-2025年全球新增光伏装机量CAGR将达12.49%。据我们测算，2020-2025年全球光伏逆变器装机量CAGR将达20.09%。在光伏领域，软磁磁芯主要用于制作光伏逆变器，逆变器不仅具有直交流变换功能，还具有最大限度地发挥太阳电池性能的功能和系统故障保护功能。2020年全球光伏逆变器需求量140.5GW中，逆变器替换需求为13.5GW。2030年全球光伏逆变器总需求将达697.5GW。据我们测算，2025年全球光伏逆变器需求将达到350.9GW，每kW光伏装机容量所需软磁材料约为0.25kg，预计2025年全球光伏逆变器软磁需求量将达到8.77万吨，2020-2025年CAGR为20.11%。1.2、新能源车：行业景气，车桩比逐渐提高、800V高压平台普及中软磁粉芯制成的电感可应用于充电桩的充电器上，起储能、滤波作用，也可用于新能源车AC/DC车载充电机和车载DC/DC变换器以及电路模型中。新能源车充电桩需求保持快速增长。据智研资讯数据，2020年我国充电桩保有量为168.1万台，其中公共充电桩80.74万台，私有桩87.36万台。我们假设2021-2025年私有桩增量与新能源汽车年销量保持1：5的比率，预计2025年国内新能源汽车销量610万台，国内私有桩保有量对应为5