预览加载中,请您耐心等待几秒...
1/10
2/10
3/10
4/10
5/10
6/10
7/10
8/10
9/10
10/10

亲,该文档总共12页,到这已经超出免费预览范围,如果喜欢就直接下载吧~

如果您无法下载资料,请参考说明:

1、部分资料下载需要金币,请确保您的账户上有足够的金币

2、已购买过的文档,再次下载不重复扣费

3、资料包下载后请先用软件解压,在使用对应软件打开

中国石膏板行业下游需求结构及企业竞争格局分析[图]石膏板作为当前着重发展的新型建材之一,具有重量轻、强度较高、厚度较薄、加工方便以及隔音绝热和防火等优良性能,广泛应用于各种建筑物的内隔墙、墙体覆面板、天花板、吸音板、地面基层板和各种装饰板等。石膏板可分为纸面石膏板、装饰石膏板、纤维石膏板、石膏吸音板等,其中以纸面石膏板较为常见。石膏板上游原材料主要包括建筑石膏和护面纸,其中建筑石膏目前大多以工业副产石膏为原料经回转窑煅烧而成,成本占比20%左右,护面纸则是以废纸为原料制成,成本占比40%左右。石膏板下游应用于公装和家装领域,与房地产投资息息相关。数据来源:公共资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201910/800226.html"\h相关报告:智研咨询发布的《2020-2026年中国石膏板行业市场需求分析及发展规划分析报告》美国石膏板消费量进入成熟期。1991-2005年美国石膏板出货量从17.1亿平方米增长到346亿平方米,CAGR高达5.2%,主要靠渗透率提升。2007-2009年因为金融危机的影响,石膏板行业出货量迅速下滑15%18%/27%,随后几年石膏板出货量有所恢复,到2018年出货量大致回升到236亿平方米。数据来源:公共资料整理一、下游需求结构2020年地产竣工提速将改善石膏板需求。在我国石膏板下游需求结构中,公用建筑装修和住宅装修分别占70%、30%。2016-2017年,由于国内办公楼迎来竣工小高峰,带动国内石膏板产品维持较快增长。2018年以来,受国内办公楼竣工面积增速持续走弱影响,石膏板需求承压,预计2020年地产竣工面积增速将修复,石膏板需求增速将会边际改善。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理石膏板约有70%应用于公装,如写字楼、商场、办公楼等,主要集中在吊顶和隔墙领域,其余30%用于家装领域,主要以吊顶为主。公装新增需求下滑,更新需求补缺口。2009至2011年,商业营业用房和办公楼投资迎来高速增长,而自2013年以来,受前期增长过快、宏观经济下行以及政府整顿三公消费等因素影响,商业地产新开工面积开始下滑,竣工面积增速持续下降,2018年全国商业营业用房开工面积、竣工面积同比下降2.0%、11.1%,办公楼新开工面积、竣工面积同比下降1.5%、3.1%,整体延续下降趋势。综合来看,商业地产投资高峰期已过,增速持续下降,整体新增公装需求有限,但考虑到商业地产装饰的翻新周期一般为5-8年,2011年至2014年竣工的商业地产将会迎来翻新高峰,预计未来石膏板公装需求以稳为主。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理家装需求潜力待挖掘。在市场结构方面,未来随着节能政策的引导和居民消费习惯的改变,住宅市场将成为石膏板的主要增长点。房屋新开工面积增速是房屋竣工面积增速的先行指标,但自2016年开始,住宅新开工面积保持增长,竣工面积却持续下降,2018年住宅新开工面积增速高达19.7%,而竣工面积则同比下滑8.1%,两者持续背离。2018年住宅新开工面积整体处于高位,2019年住宅竣工面积有望迎来修复窗口,整体新增住宅家装需求或有所回暖。家装翻新周期一般为10-15年,考虑到家庭住宅存量大,且二手房交易市场活跃,家装整体翻新潜力亦可挖掘。数据来源:公共资料整理绿色建材和装配式建筑兴起,石膏板隔墙渗透率有望提升。在我国家居装修中,石膏板广泛应用于吊顶装饰,但于隔墙装饰材料中应用尚少,目前国内的墙体材料主要使用粘土砖。随着环保要求的不断提高,石膏板在隔墙领域的市场渗透率存在较大的提升空间。相对于传统建筑材料,石膏板具有环保、防火、隔音、防震、节能及经济等优点,使用石膏板替代粘土砖,有利于保护耕地、节约能源。与此同时,石膏板的生产能够大量消纳燃煤电厂排放的固体废弃物-工业副产石膏,能在生产过程中实现工业废料100%的回收利用,产生的工业废水经处理后也能够全部用于生产,属于节能环保的绿色产品。随着装配式建筑发展不断推进,石膏板在家装隔墙领域也有望迎来渗透率的提升。当前,法国、美国、日本等国的建筑工业化率在70%-80%,而我国建筑工业化率仅有5%。相比于发达国家,我国装配式建筑市占率低,仍处于起步发展阶段。住建部《“十三五”装配式建筑行动方案》明确,到2020年,全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上,其中重点推进地区达到20%以上,积极推进地区达到15%以上,鼓励推进地区达到10%以上,2016年该比例仅为4.9%,未来增长空间巨大。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理二、企业竞争格局国内石膏板市场的主要参与者可分为三个梯队。第一梯队为北新建材、可耐福、圣戈班和博罗等国际知名企业,合计市占率超60%。北新建材年