高端现制茶饮行业研究：方兴未艾新茶饮_多点发力争头筹.docx

高端现制茶饮行业研究：方兴未艾新茶饮_多点发力争头筹一、行业格局：高端茶饮领衔，市场成长正当时1.1、中国软饮料市场：咖啡承压，茶饮开店热方兴未艾茶、咖啡、可可并称为世界三大饮料，其含有的咖啡因有着刺激神经兴奋的作用可令人轻度成瘾，因此由他们制成的饮品得以风靡全球经久不衰，其中茶和咖啡在中国的流行程度远超可可。茶、咖啡和其他饮料构成了中国软饮料市场的三大部分，按零售消费额计算，中国软饮料市场规模由2015年的9007亿元增至2020年的11340亿元，到2025年预计将达到18567亿元，2020-2025年CAGR10.4%。其中茶市场的总规模由2015年的约人民币2,569亿元增长至2020年的约人民币4,107亿元，2015-2020年CAGR为9.8%，占软饮料市场规模的35%，到2025年将增至8102亿元，2020-2025年CAGR预计为14.6%。而2020年中国咖啡市场规模仅为655亿元，占软饮料市场规模的5.8%，受欢迎程度远低于茶。疫情中，咖啡品牌收缩自保，茶饮品牌逆势扩张。2020年，瑞幸计划在北京关闭门店80家，COSTA宣布关闭中国区约10%的门店，连咖啡宣布关闭全部线下门店，老牌咖啡巨头星巴克亦放慢了中国市场的开店步伐。与之形成鲜明对比的是现制茶饮品牌，尤其是高端现制茶饮品牌，在疫情之中的逆势扩张，奈雪的茶自2020年初到2021年2月新增门店180家，喜茶2020年累计新增门店200家，形成了一波开店热潮。1.2、现制茶饮市场：历经三阶段发展，增长前景广阔茶作为世界级的饮品拥有庞大的消费群体和悠久的历史。全球产茶国和地区达60多个，饮茶人口超过20亿。茶饮文化源于中国，早在三国时期，喝茶就已经成为了人们的日常习惯之一。时至今日，茶已经不再局限于开水沏泡这样简单传统的饮用方式，其概念得到了极大的延伸，包括现制茶饮、茶叶、茶包、茶粉和即饮茶饮等诸多形式。上个世纪80年代，“泡沫红茶”开始在台湾流行，该种茶饮是由调酒器将热茶、糖浆及冰块摇晃混合而成，因摇晃后泡沫绵密浮于茶水面上而得名。后有商家将木薯粉制成的芋圆加入泡沫红茶中，珍珠奶茶就此诞生。90年代后，自动封口机的引入使得外带饮用的珍珠奶茶成为主流，如今现制茶饮的雏形就此诞生。现制茶饮的发展经历了三个阶段：1990-1995年为起步阶段，这一时期奶茶刚刚传播开来，基本由个体经营的街边店铺售卖给消费者。产品本身制作简单以奶茶粉末与水冲兑而成，且价格低廉。1996-2015年为连锁阶段，随着现制茶饮的普及大量的连锁品牌成立，连锁门店在全国各地如雨后春笋般出现。连锁品牌对产品做出了更多的创新，现制茶饮的种类不断丰富，制茶所用原材料品质也有所提升。2016年至今为新茶饮阶段，高端现制茶饮品牌出现，对品牌塑造极为重视，强调以天然优质原料制茶，大部分门店为直营，以更精致多样的门店内容吸引消费者。2020年中国现制茶饮市场规模为1136亿元，占中国茶市场总规模的27.7%，其2015-2020年CAGR为21.9%，远高于同期茶叶、茶包及茶粉CAGR：8.1%和即饮茶CAGR：4.9%。到2025年，现制茶饮行业规模预计将达到3400亿元，占中国茶市场总规模的42.0%，其2020年-2025年CAGR为24.5%，将以三种细分市场中最快的增速超越茶叶、茶包及茶粉，成为中国茶市场中最大的细分市场。1.3、高端茶饮店料将高速成长茶饮店是现制茶饮的主要消费渠道，按产品售价可分三档。2020年中国现制茶饮60%的消费额来自现制茶饮店。现制茶饮店按其茶饮的平价售价可以分为三档：（1）产品均价10元以下：低端茶饮店；（2）产品均价10-20元：中端茶饮店；（3）产品均价在20元以上：高端茶饮店。高端茶饮店和前两者的区别在于产品品质与社交属性，其茶饮原材料为鲜果、鲜奶和精选茶叶，门店经过精心设计空间更大，门店不仅仅是提供茶饮的渠道更是社交会客空间，通过更为沉浸的体验感吸引年轻消费者。高端现制茶饮预计保持高速增长。2020年国内现制茶饮店市场规模已达到666亿元，2015-2020年CAGR为23.6%。其中高端茶饮店市场规模为129亿元，占现制茶饮店市场总规模的16.3%，2015-2020年CAGR为75.8%，增速远超同期低端茶饮店CAGR：16.4%和同期中端茶饮店CAGR：21.2%。预计高端茶饮店市场规模将持续增长，到2025年达到522亿元，占现制茶饮店市场总规模的24.7%，2020-2025年CAGR预计为32.2%。1.4、高端茶饮店：市场集中度高，发展方向明确喜茶、奈雪行业双雄遥遥领先。目前高端茶饮店市场集中度较高，CR5达55%，CR2达43.2%。行业TOP2喜茶和奈雪的茶分别以25.5%和17.7%的市场占有率远超行业中的其他竞争对手。截至2020