中国酱腌菜行业产销量、市场格局及进入壁垒分析[图].docx

中国酱腌菜行业产销量、市场格局及进入壁垒分析[图]一、酱腌菜行业产销量酱腌菜行业年产量450万吨，榨菜规模仅次于泡菜。我国酱腌菜年产量450万吨，包括泡菜、榨菜、酱菜、新型蔬菜制品，占比约45%、22%、11%、22%。零售端收入2017-2018增速12.6%、11.7%，呈加速态势。2018年酱腌制品零售端收入规模61亿元，同比增11.7%，2010-2018年收入复合增速6.7%，其中量CAGR5.8%，价CAGR0.8%，增长的驱动因素为品类多元化、包装化率提升。我国酱腌制品中泡菜、榨菜产量占比45%、22%数据来源：公开资料整理2017/18年酱腌制品零售端规模增速13/12%数据来源：公开资料整理包装化率极低，提升空间大。2018年包装酱腌制品零售端销量25.4万吨，同比增10%，假设销量与产量相等，则包装腌制品零售销量占整体行业销量（450万吨）的5.6%，即使加上餐饮端销量，包装化率也极低，主因工业化程度低、消费习惯的区域性强。随着居民消费水平提升，消费者品牌与安全意识增强，行业龙头主动培育消费者，叠加生产技术进步，包装化率提升空间较大。目前包装榨菜占比2/3，散装与鲜销占比1/3数据来源：公开资料整理2008-2018年包装榨菜销量复合增速5.5%数据来源：公开资料整理榨菜是酱腌制品中品牌化进度相对最快的子行业。目前包装榨菜占比2/3，散装与鲜销占比1/3，2018年全国青菜头产量220万吨，根据测算榨菜成品约72万吨，包装榨菜销量约48万吨（假设产销平衡），2008年包装榨菜销量为28万吨，2008-2018销量复合增速5.5%。泡菜规模大，但集中度低，未来品牌化是趋势。泡菜虽规模大但受制于工业化程度低（通常一次发酵下需要冷链运输，保质期短）、原材料种植地分散，大部分为家庭自制或者小作坊式生产，品牌化率低。相较于榨菜，泡菜规模更大数据来源：公开资料整理吉香居为泡菜龙头数据来源：公开资料整理二、酱腌菜行业市场格局HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201912/816356.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国酱腌菜行业市场运行潜力及竞争格局预测报告》数据显示：乌江榨菜市占率35.5%，近几年小幅提升。零售口径，2019年涪陵榨菜占包装酱腌制品的35.5%市场份额，市占率相较于2010年提升10.9pct，而鱼泉、铜钱桥、备得福、辣妹子等品牌份额下滑。榨菜全品类销量口径，根测算，估算涪陵榨菜2018年市占率20%左右（包装+散装），而2008年市占率13.6%，市占率呈提升态势。从2007年到2019年，涪陵地区榨菜生产企业数量减少了2/3数据来源：公开资料整理2019年乌江榨菜市占率35.5%，近几年小幅提升数据来源：公开资料整理2018年榨菜全品类销量口径市场份额数据来源：公开资料整理三、酱腌菜行业行业壁垒酱腌制品作为调味品子行业之一，具备调味品行业的高进入壁垒，主要来自于两个方面：1.规模效应酱腌制品的主要原材料为蔬菜（例如榨菜为青菜头、四川泡菜为白萝卜等），供应商主要为零散的农户，议价能力较弱，同时蔬菜运输物流成本高，因此规模企业的运输成本优势明显，即原料成本占比高+供应商分散，使得酱腌制品生产企业容易形成规模效应，规模越大，议价能力越强，分摊的相关物流及制造成本也越小，单位综合成本越低。2.客户忠诚与其他调味品类似，酱腌制品的产品差异化程度较高，消费者的“味蕾”具备天然辨识度，同时餐饮端厨师的粘性更强（厨师一般只具备一门手艺，转换成本极高）。