2022年微型逆变器行业发展现状及竞争格局分析.docx

2022年微型逆变器行业发展现状及竞争格局分析1.微逆：提高发电效率，彻底解决火灾隐患1.1.微型逆变器：由美国Enphase公司最先推出微型逆变器由美国Enphase公司最先推出：2009年，Enphase公司推出产业化商业应用的微型逆变器。微型逆变器是将逆变器直接与光伏组件连接，各组件并联，每块组件都能在最大功率点进行工作，单体容量一般在5KW以下。系统总体效率更高，发电量更大：集中式或组串式逆变器的光伏功率输出受单块组件的功率制约。微型逆变器能够在组件级实现最大功率点跟踪（MPPT），通过对各模块的输出功率进行优化，使得整体输出功率最大化。1.2.安全性较高，可彻底解决由高压拉弧引起的火灾光伏发电系统的风险：运维触电风险、火灾风险和施救风险。集中式或组串式逆变器系统直流电压可达600-1500V，而微型逆变器采用并联方式接入电网，直流电压一般不超过80V，彻底解决由高压拉弧引起的火灾。组件级产品主要有微型逆变器、关断器和优化器：组串式+关断器/优化器方案仅解决了触电和施救问题，未彻底消除火灾隐患，微型逆变器凭借低压接入特性，彻底消除了触电、火灾和施救风险。1.3.微型逆变器渗透率不断上升因成本降低，全球组件级设备（MLPE）中微逆渗透率上升。在现有成熟组串式逆变器、需要实现组件级关断要求的市场里，“组串式逆变器+关断器”方案具有一定的性价比优势，“组串式+关断器”的方案主要适用于功率相对较大的应用场景，微型逆变器方案具有更佳的安全性，在中小功率应用场景中更具性价比优势。受政策推动，美国户用光伏MPLE厂商渗透率逐年上升。2020年Enphase和Solaredge渗透率合计超过90%。1.4.欧美是微逆最主要市场，拉美地区出货量增速较快全球逆变器出货量迅速增长：2020年全球逆变器出货量为185GW，同比增幅43%，逆变器市场规模已达71.9亿美元。微型逆变器出货量为2.28GW，占比1.2%，市场规模已达7.41亿美元，占比10.3%。北美和欧洲是两个微型逆变器最主要的市场：2016-2020年期间，北美和欧洲市场微型逆变器出货量合计占比均超过80%，拉美地区微型逆变器的出货量迅速提升，2020年占比8%。2.分布式占比、渗透率双驱动，微逆市场有望迎来爆发2.1.微逆市场空间=分布式市场*微逆渗透率分布式市场发展、微逆渗透率提高，二者共同决定了微逆的市场空间。近年来全球分布式光伏新增装机量和微型逆变器渗透率均有提升，2020年微逆渗透率达5.01%。未来仍将呈现集中式和分布式共同发展的市场格局：随着分布式光伏发电优势逐渐发挥，中国、巴西、印度等分布式市场将快速增长，欧美分布式市场保持稳定增长。2.2.中国分布式受益于“整县推进”和“乡村振兴”中国分布式新增装机占比突破50%：近年来中国分布式新增装机占比提升迅速，2021年达到55%，光伏发电集中式与分布式并举的发展趋势明显。中国分布式装机占比将进一步提升：随着整县推进、公共绿色建筑发展、乡村振兴、分时电价机制、相关地方政策、国有企业进入市场等利好政策措施发布，我们预计2025年我国分布式新增装机量将达到75GW。2.3.中国新增光伏装机量最高，欧洲保持50%新增分布式占比中国新增光伏装机量最高，远超其他地区，美国、欧洲次之。以巴西为主的拉美地区新增光伏保持高增速。日本新增分布式占比保持40%以上，印度分布式占比较低。澳大利亚分布式占比超过70%、欧洲保持50%新增分布式占比：澳大利亚太阳能资源优质，分布式占比最高。欧洲市场相对成熟，各国政策利好，预计未来分布式保持稳定增长。2.4.安规标准提升，组件级产品有望迎来爆发式增长世界各国纷纷提升安规要求：美国NEC安规标准每三年更新一次，要求实现“组件级关断”，澳洲提高关断要求，欧盟立法设定关断后最高电压。安规提升结合BIPV发展共同助力国产组件级产品：最新推出的绿色建筑政策也将助力光伏建筑一体化(BIPV)的发展。分布式光伏安全征求意见稿结果发布后国内组件级产品将迎来爆发式增长。2.5.俄乌战争导致能源危机，欧洲电价大涨欧洲加速新能源替代，旨在摆脱俄罗斯进口限制：欧盟屡次提升计划光伏装机量，德国计划提前15年实现100%可再生能源发电，英国计划大幅提升光伏装机量，西班牙、法国光伏产业受益于援助计划。国产组件产品海外爆单：2022年一季度组件级产品海外市场爆单。欧洲电价上涨300%，刺激光伏需求量剧增，户用侧光伏+储能系统安装意愿强烈，市场前景广阔。2.6.分布式光伏稳中有升，微逆市场快速扩张预计2025年全球光伏新增装机将达507GW，分布式占比50%，2020-2025年全球光伏新增装机量CAGR为29.73%。全球分布式光伏市场稳中有升，将持续带动微型逆变器市场的发展。预计2025年微型逆变器市场规模将达325亿元，2