2022年冷链物流行业市场现状及未来趋势分析.docx

2022年冷链物流行业市场现状及未来趋势分析1、生鲜电商、蔬果宅配消费习惯养成，冷链物流规模5年接近翻倍受益于生鲜电商、蔬果宅配消费的增长，国内冷链物流市场规模连续5年维持两位数增长。据中商产业研究院数据，2020年我国食品冷链物流市场总规模为3,832亿元，同比增长13.0%，仍保持稳定增长态势。相较日本和欧美发达国家，我国冷链基础设施仍处初始阶段的低水平状态。根据中物联冷链委的报告，目前欧美发达国家预冷保鲜率占80%-100%，而我国不到30%；我国的冷藏仓储能力、运输能力和冷藏运输率都落后于发达国家；我国冷链运输损耗率为25%，而发达国家仅有5%；我国冷链利润率为8%，发达国家平均利润率为20%-30%。在成熟的冷链物流中，冷库处于中心位置，但我国冷库供需难以实现有效衔接，基础设备也处在弱势地位。2019年我国冷库保有量为世界第三，但人均冷库容量远低于日本等发达国家。政策大力扶持冷链发展，预计未来冷链物流行业规模进一步提升。2020年2月5日《中共中央国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见》明确指出启动农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程，截至到2020年底，共支持超9,000个新型农业经营主体在农产品产区新建或改建1.4万个仓储保鲜冷链物流设施，规模超过600万吨。2020年7月7日，国家发展改革委发布2020年国家骨干冷链物流基地建设名单。十四五期间，全国将建设30个全国性和70个区域性农产品骨干冷链物流基地。2021年1-8月国家层面出台的冷链相关政策、规划超过52项，其中涉及冷链疫情防控超过13项，涉及冷链物流基础设施建设超过31项。国家各部委多维度指导部署推动冷链行业健康发展，其中国家发改委出台超过15项。各地政府高度重视产业发展，补贴高于往年。6月16日，国家发改委发布《城乡冷链和国家物流枢纽建设中央预算内投资专项管理办法》，支持建设冷链物流等设施项目，单个项目支持标准原则上不超过该项目符合专项支持方向的核定投资的30％，最高不超过5000万元，各地区也出台补贴政策，力度远高于往年。2、冷链物流行业集中度持续提升，龙头企业更加受益冷库库容5年接近翻倍，冷藏车数量5年翻两倍，带动冷冻冷藏压缩机需求增长。据中物联冷链委数据，2015年冷库容量3740万吨，2020年我国冷库容量达7080万吨/yoy+17.1%,5年接近翻倍增长。2015冷藏车数量年为9.34万辆，2020年全国冷藏车市场保有量28.67万台/yoy+33.54%，5年数量增长2倍。图：2020年中国冷库容量超7000万吨，5年接近翻倍冷链仓储重点企业正在经历从多/小/散/乱向规模化、集中化方向发展。头部企业在人员规模和仓储量资源拥有量方面占比较高，行业将呈现较明显的两极分化趋势。头部企业资源聚集效应显现，市场业务稳定高速发展；中小型企业将面临更加激烈的市场竞争，倒逼企业通过调整自建冷库与外租冷库结构以及提高精细化管理水平等方式，扩大利润空间。从地域分布来看，冷链仓储资源集中在东中部地区，西南和东北地区仓储企业加速发展，区域不平衡局面正在改善。行业集中度提升，专业化加强背景下，冷链产业链上的龙头企业成长更快。中物联冷链委调研结果显示，未来冷链物流行业趋势为：1）行业集中度持续提高：2020年仓储与运力重点企业重合的部分中，前10位的头部企业占比40%，冷链行业的市场集中程度在不断提高，头部企业的资源集聚效应和发展速度加快，业务复合式发展，推动细分市场走向成熟。2）专业化趋势加强：2020年80%的重点企业聚焦于单一赛道，预计细分市场的竞争更加激烈，大型企业一体化服务、中小企业专业化服务的发展路径逐渐清晰。公司作为大型工商制冷压缩器的龙头企业，深耕大型冷库，食品加工处理领域多年，有望受益于大客户份额的进一步提高。3、环保节能产品引领行业发展，NH3/CO2复叠式制冷技术是主流在大型冷库中，螺杆压缩机应用范围最广，NH3/CO2复叠式制冷技术具有安全、环保、节能三大特性，已经成为了中国冷冻冷藏设备的主流技术，目前渗透率达40%-50%。制冷压缩机种类较多，目前基本形成了“家用低功率场景转子式、活塞式为主，轻商场景涡旋式为主，大中型商业领域涡旋式、螺杆式、半封式活塞差异化竞争、特大型商业和工业场景离心式为主”的市场格局。其中大型工商制冷场景主要为石油化工、食品加工处理及冷库三种应用场景，开启活塞式、开启螺杆式和离心式三种压缩机形成了差异化竞争的格局。螺杆压缩机具有经济性强、易损件少、故障率低、稳定性好、维护简单等优势，应用范围更广。根据《CO2冷系统解决方法》，NH3/CO2复叠式制冷技术具有安全、环保、节能三大特性，已经成为了中国冷冻冷藏设备的主流技术，目前渗透率达40%-50%。图：NH3/CO2复叠式制冷系统优势明显，在大型工