2022我国啤酒行业现状及未来前景分析.docx

2022我国啤酒行业现状及未来前景分析1.啤酒行业发展历程发展至今，我国啤酒行业大致经历了四个发展阶段，分别是：多极高速扩张阶段(1985-2002年)、增量市场整合阶段(2003-2013年)、存量市场博弈阶段(2014-2018年)、向高端化冲锋阶段(2018年至今)。2.啤酒行业产销量我国啤酒行业产量与销量均在2013年达到顶峰后逐年下降，数据显示国内啤酒整体消费量由2016年的456亿升下降到2021年的444亿升，5年CAGR为-0.5%。近年来各大酒企关厂提效，未来产能优化仍将持续。吨价上升是啤酒行业扩容的重要驱动因素。近年来，我国主要啤酒企业吨价(出厂口径)逐年上升，而提价及产品结构的向上升级则是提高吨价中枢的主要方法，同时也将助力啤酒行业利润释放。2021年龙头企业吨价稳步上升，其中青岛啤酒吨价同比提高7.03%至3742元，华润啤酒吨价同比提高6.59%至3020元。3.啤酒行业竞争格局当前，我国啤酒行业进入寡头垄断阶段，CR5已超过90%，新晋品牌难有全国化空间。此外2010-2015年间啤酒行业价格战激烈，一方面拉低行业整体利润率，另一方面加速中小产能出清，行业CR5由70%迅速提升至近90%，寡头垄断格局趋于稳固。纵观食品饮料众多子板块，啤酒享有极佳的竞争格局，行业竞争趋于理性。4.啤酒行业发展趋势当前，啤酒步入发展新阶段。在行业利润率持续低下、低端啤酒消费下滑、进口啤酒连年高增等因素共振下，行业由规模导向向利润导向转变，产品结构升级成为行业主线逻辑。根据欧睿数据，中高档啤酒收入占比从2011年38%上升至2020年68%，中高端市场迅速扩容。精良啤酒成长空间巨大。2021年美国精酿啤酒消费量占比13.1%，销售收入占比26.8%。2021年美国精酿啤酒零售额为269亿美元，同比增长21%，约占美国整体啤酒零售市场的26.8%。对比来看，我国精酿啤酒消费量占比为2.2%，较2020年提升0.4pct，渗透率提升呈现加速趋势，但与美国精酿渗透率相比差距仍大。：