公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究.pdf

浙江大学管理学院硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究姓名：张涵申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：姚铮20080401要摘随着经济的不断发展历史成本计量属性已经越来越不能满足我国报表使运用在理论界和实务界均引起了比较激烈的讨论。支持者认为公允价值增加了财选择几类具有强烈盈余管理动机的公司分别进行了研究。在变量的选择上我们以益和营业收入作为解释变量并在中外学者的研究成果之上选择了其它四个影响计准则的角度为减少上市公司的盈余管理提出了建议。关键词：公允价值盈余管理交易性金融资产用者对信息的需求。在这种经济背景之下年詹普砍鎏诵禄计准则其最大的特点就是公允价值的重新使用。在准则颁布之后公允价值的务报表的相关性；反对者则认为公允价值增大了企业进行利润操纵的空间。到目前为止国内对于使用公允价值会计进行利润操纵的研究还比较少并且由于缺乏数据的原因大部分均停留在理论阶段。由于在采用新会计准则之后投资收益和其它会计科目相比产生了更显著的变化因此本文将其作为研究的对象。选取年和年剔除了银行、保险类的上市公司的中期财务报表作为研究样本进行截面比较分析并在此基础上上市公司以及证监会共同关心的净资产收益率作为被解释变量而将短期投资损上市公司盈余管理的因素作为控制变量。通过相关分析、非参数检验以及回归分析等方法比较了在使用公允价值前后上市公司使用证券投资进行盈余管理的行为。实证结果显示在使用了公允价值之后我国上市公司对于使用证券投资收益进行盈余管理的行为有了比较显著的改善但是深入到对具有强烈盈余管理目的的上市公司进行分析我们发现微利和亏损的上市公司均有通过证券投资进行盈余管理的行为而证券投资损益并不能成为收益平滑类企业平滑其收益的工具。同时研究还指出对公司管理水平和治理结构有一定代表意义的上市年限对于公司的盈余管理现象具有一定的影响。依据本研究的实证结果本文从完善会浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究．．．；．．．瑃．瑃：；；甎．．琯瓽猻表目录表不同准则机构对公允价值定义的比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．表⒗鲜泄臼褂媚Ｐ的回归系数与显著性检验表⋯⋯⋯⋯⋯表新会计准则与国际会计准则对比⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．表新会计准则与年准则比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表新准则与年准则对比⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表使用证券投资损益对利润进行操纵的主要手段⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。表交易性金融资产损益分布情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。表总体上市公司参数描述性统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表微利上市公司参数描述性统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．表亏损上市公司参数描述性统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．表增配动机上市公司参数描述性统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一表收益平滑上市公司参数描述性统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．表年中期报告变量间的喙胤治觥表交易性金融资产损益与上市公司盈余管理现象回归分析⋯⋯⋯⋯．．表涠匝颈冉稀表煌喙芾矶鞠喙匦苑治龆哉铡表年中期报告微利公司参数相关系数检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯年中期报告微利公司解释变量多重共线性诊断表⋯⋯⋯⋯⋯⋯表芴迳鲜泄臼褂媚Ｐ蚻的回归系数与显著性检验表⋯⋯⋯⋯⋯表魉鹕鲜泄臼褂媚Ｐ蚻的回归系数与显著性检验表⋯⋯⋯⋯⋯表雠涠鲜泄臼褂媚Ｐ蚻的回归系数与显著性检验表⋯⋯⋯表交找嫔鲜泄臼褂媚Ｐ蚻的回归系数与显著性检验表⋯⋯⋯浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究髀研究背景及意义．芯勘尘从国际上来看无论是国际会计准则理事会蟂、美国财务会计准则委员会都没有放松过对公允价值的研究公允价值计量已经广泛地应用于金了美国财务会计准则第拧!9始壑导屏浚魅妨俗