公允价值会计实证研究——来自中国资本市场的经验证据.pdf

厦门大学博士学位论文公允价值会计实证研究——来自中国资本市场的经验证据姓名：罗胜强申请学位级别：博士专业：会计学指导教师：冯淑萍20070401论文摘要当前在会计准则制定上无论美国的财务会计准则委员会还是国际会计准则理事会都正在由传统的历史成本会计向公允价值会计转变。毫无疑问这种转变会对国际财务会计理论和实务界产生深远影响。为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同我国新颁布的企业会计准则体系镀笠祷峒谱荚及其应用指南罅康匾肓斯始壑导屏渴粜浴公允价值计量的广泛运用无论是在会计理论界与实务界之间还是在会计准则制定者与相关监管机构之间都引起了激烈的争论。基于上述背景本文在借鉴国内外学者相关研究成果的基础上针对人们对上市公司可能通过公允价值计量来操纵盈余的担忧首先考察了公允价值的运用是否会损害我国会计信息的质量；其次针对社会各界对公允价值相关性与可靠性的担忧本文检验了我国上市公司所披露的公允价值信息是否具有相关性和可靠性；最后本文分析了公允价值会计对我国金融业乃至整个金融体系的影响与冲击并检验了我国市场投资者对我国公允价值会计准则的颁布是如何做出反应的。本文的主要研究结论如下：疚牡募煅榻峁砻鳎谐⊥蹲收叨怨始壑翟凇墩裰刈椤返脑擞米出了积极的正面回应而对取消公允价值在《债务重组》的运用做出了消极的负面回应。进一步的实证结果表明公允价值在《债务重组》的运用并不会影响上市公司的会计信息质量在会计准则中回避公允价值虽然能在一定程度上杜绝上市公司直接通过公允价值计量而进行盈余操纵的行为但是并没有达到预期效疚募鄹衲Ｐ偷募煅榻峁砻鳎夜鲜泄九兜墓赜谥と蹲实墓允价值信息对于投资者来说具有价值相关性即意味着具有可靠性并且历史成本仍未完全失去其全部的价值相关性因此简单要求企业把公允价值作为财务报表的主要计量属性并不一定会提高我国会计信息的有用性。收益资本化模型的检验结果表明包含在证券投资的未实现投资收益中的公允价值部分因缺乏可靠性而不具有增量的价值相关性。另外进一步的检验结果显示证券投资的已实现收益也不具有价值相关性表明包含在投资收益中的历史成本信息也缺乏可果。靠性。疚牡姆治霰砻鳎始壑祷峒扑婕暗闹匾8拍钜约靶矶嗍导手卮笪题还没有得以完全解决并且它的实施确实会对银行业乃至整个金融体系产生重大影响和冲击。但是本文的实证检验结果表明我国市场投资者对公允价值会计准则的颁布做出了不太显著的负面反应并且上市银行的证券投资规模和资本充足率对其反应程度大小并没有产生显著的影响。总而言之本文研究结果表明我国资本市场投资者对公允价值在我国会计准则中的运用是持一种乐观态度的并且上市公司所披露的公允价值信息具有一定程度的可靠性公允价值计量属性的采用并没有损害我国上市公司会计信息的整体质量。这一研究成果不仅有助于我们理解公允价值在我国会计准则中的运用所产生的经济后果而且对于制定我国公允价值会计发展的策略和步骤也具有重要的理论意义与现实价值。关键词：公允价值会计；会计信息质量；相关性与可靠性；金融稳定性．’．‘．甀瓻．甀瓼‘’琣．；籉猺琣琤．痳瑃．瓼．甌琣声明人┟：男眯孝玖加年牛月璄厦门大学学位论文原创性声明兹呈交的学位论文是本人在导师指导下独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果均在文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。刷程轹磊娟馊作者签名：男即缮日期：撕厦门大学学位论文著作权使用声明⒉槐Ｃ∽日期：劢年毕月湃本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子版有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用本规定。本学位论文属于⒈Ｃ年解密后适用本授权书。朐谝陨舷嘤