基于VaR的股票风险管理模型比较研究.pdf

．．年第期当代财经．总第期基于的股票风险管理模型比较研究严武。季军江西财经大学金融学院江西南昌摘要：在险价值简称是度量市场风险的一种普遍使用的工具可看作是市场风险度量的基石。本文分别以资本资产定价模型模型和套利定价理论理论为基础以为风险管理工具通过对单个股票或股票组合的资产回报进行风险管理建模并利用我国股票市场的数据对两个不同的风险管理模型进行比较研究分析了它们的有效性和局限性。关键词：；模型；模型；风险管理中图分类号：．文献标识码：文章编号：一预期的价格变化就愈大结果计量的风险就愈大。置信、引言度的选择则反映投资者的风险偏好和对其从事交易的谨股票市场的风险计量是投资理论研究的重要内容之一慎度金融机构采用的置信区间常在％％之间。也是股票投资者十分关注的问题。由于股票投资是因此对风险的度量具有本质的进步开创了全新一种高风险高收益行为它要求在“风险一收益”中得的风险管理阶段；在风险度量的基础上其技术可用于到权衡。对于风险计量而言至今还难以找到一个既简全面风险管理包括信息披露、绩效评估、资本